أظهر تقرير وزارة الزراعة الأميركية لشهر يونيو أن المساحات المزروعة بالقطن في 2024 بلغت 9.85 مليون فدان، متجاوزة توقعات السوق عند 9.6 مليون فدان وتقدير مارس. ورغم ذلك، أنهت عقود القطن الآجلة على ICE الجلسة مرتفعة بمقدار 22–43 نقطة، مع إغلاق عقد يوليو عند 72.22 سنتاً للرطل. وفي بيانات تقدم المحاصيل، بلغ معدل تكوين اللوز 9% بينما تراجعت نسبة «جيد/ممتاز» إلى 48% بانخفاض 5 نقاط مئوية، مع هبوط حاد في تقييمات تكساس بمقدار 14 نقطة. كما تراجع النفط وارتفع مؤشر الدولار بشكل طفيف، دون أن يضغط ذلك على الأسعار، في إشارة إلى تسعير مخاطر الطقس خلال موسم النمو وتشدد المعروض الفوري.

أظهرت بيانات وزارة الزراعة الأميركية (USDA) أن مساحة زراعة القمح في الولايات المتحدة لموسم 2025/26 بلغت 4274万 فدان، وهو مستوى أقل بوضوح من توقعات السوق (4380万) ومن بيانات نوايا مارس. كما بلغ مخزون القمح في نهاية الفترة في 1 يونيو 9.2亿 بوشل، دون التوقعات البالغة 9.31亿 بوشل، إلى جانب الإعلان عن مبيعات تصدير جديدة للقمح إلى نيجيريا وكوريا الجنوبية. وعلى وقع هذه الأرقام، ارتفعت عقود القمح الأكثر تداولاً في بورصات CBOT وKCBT وMIAX بنطاق 9–29 سنتاً، ما يعكس استجابة تداولية لتوقعات تشدد المعروض.

أظهر تقرير المساحات المزروعة الصادر في يونيو عن وزارة الزراعة الأميركية أن إجمالي مساحات القطن المزروعة في الولايات المتحدة بلغ 9.85 مليون فدان، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 9.6 مليون فدان وتقدير مارس. وتوضح بيانات تقدم المحاصيل أن زراعة القطن اكتملت بنسبة 97%، فيما بلغت نسبة تكوّن البراعم 37% وتكوين اللوز 9%، مع تراجع تصنيف الجودة إلى 48% بانخفاض 5 نقاط مئوية على أساس أسبوعي وتدهور حاد في تكساس. وفي المقابل ارتفعت عقود القطن الرئيسية في بورصة ICE، إذ صعد عقد يوليو 34 نقطة إلى 72 سنتاً للرطل وارتفع عقد ديسمبر 70 نقطة إلى 77.15 سنتاً للرطل.

شهدت كوت ديفوار وغانا أمطاراً غزيرة غير معتادة عطّلت الطرق ووصول المزارعين إلى المزارع والموانئ، ما زاد مخاطر أمراض أشجار الكاكاو وهدّد الإمدادات. وفي 10 يونيو، أكدت هيئة الأرصاد الجوية اليابانية تشكّل نمط إل نينيو، بينما قدّرت الإدارة الوطنية الأميركية للمحيطات والغلاف الجوي (NOAA) احتمالاً بنسبة 67% لحدوث «إل نينيو فائق» هذا العام. وتشير تقييمات مبكرة لموسم 2026/27 في كوت ديفوار إلى متوسط تقديري عند 1.8 MMT بانخفاض 18% عن نحو 2.2 MMT في 2025/26، كما خفّضت StoneX تقدير فائض الكاكاو العالمي لموسم 2026/27 إلى 149,000 MT. وارتفعت عقود الكاكاو في ICE ولندن بأكثر من 1.6% في جلسة واحدة مقتربة من أعلى مستوى في 5.5 أشهر.

تراجعت أسعار النفط مع ظهور مؤشرات على تسارع تدفقات الخام عبر مضيق هرمز وعودة حركة ناقلات النفط والغاز من الخليج إلى نطاق ما قبل الحرب. كما تعزز المعروض بفعل ارتفاع متوسط صادرات الخام الروسية لأربعة أسابيع إلى 4.13 مليون برميل يوميًا حتى 28 يونيو، وهو أعلى مستوى منذ غزو روسيا أوكرانيا في 2022، بحسب بيانات جمعتها بلومبرغ. وفي الوقت نفسه، أكد ممثلو أوبك أن التحالف يستهدف استكمال إعادة الإنتاج المتوقف بحلول نهاية سبتمبر، بعد إعلان أوبك+ زيادة الإنتاج 188,000 برميل يوميًا في يونيو. رغم أن مخزونات الولايات المتحدة لا تزال دون متوسطها الموسمي لخمسة أعوام وفق بيانات إدارة معلومات الطاقة، فإن زيادة الإمدادات طغت على معنويات السوق وتباين أداء خام WTI وبنزين RBOB.

أعلنت Palantir عن شراكة استراتيجية مع Nvidia لدمج معمارية Blackwell Ultra GPU ونماذج Nemotron مفتوحة المصدر ضمن منصات Palantir، بما يتيح نشر ذكاء اصطناعي سيادي داخل أنظمة الحكومة الأميركية المصنّفة والمعزولة عن الشبكات. وتمثل الخطوة تحويلًا لما عُرض سابقًا في مؤتمر GTC بواشنطن في أكتوبر 2025 وبرنامج “Chain Reaction” في ديسمبر 2025 إلى منتج قابل للنشر، من دون الكشف عن جهات العملاء أو الشروط المالية. وسجلت Palantir في الربع الأول إيرادات بقيمة 1.63 مليار دولار بنمو سنوي 85%، بينما ارتفعت إيرادات الحكومة الأميركية 84% إلى 687 مليون دولار. ورغم تراجع السهم نحو 35% منذ بداية العام، فإنه يحمل تصنيف إجماع “Moderate Buy” ومتوسط سعر مستهدف يقارب 194 دولارًا بما يشير إلى ارتفاع محتمل يتجاوز 65%.

قاد قطاع التكنولوجيا المكاسب، مع أداء قوي لأسهم صانعي الرقائق المرتبطة ببنية الذكاء الاصطناعي، إذ صعدت أسهم ASML وLam Research وKLA وAMD وMarvell وTexas Instruments وApplied Materials وARM وIntel بأكثر من 1%. كما يُتوقع أن تسهم نفقات الذكاء الاصطناعي بنحو 60% من نمو ربحية السهم في الربع الثاني ضمن مؤشر S&P 500. في المقابل، تعرضت بعض الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة مثل MicroStrategy وCoinbase وRiot لضغوط مع تراجع بيتكوين. وذكر التقرير تحركات أسعار أسهم ARM وIntel وASML وMarvell وRiot وStrategy وCoinbase وGoldman Sachs.

تراجعت عقود القمح الأميركية على نحو واسع يوم الاثنين، إذ هبطت العقود الأكثر نشاطاً في CBOT وKCBT وMIAX بما يتراوح بين 8 و30 سنتاً. أظهرت بيانات NASS أن حصاد القمح الشتوي بلغ 48% حتى الأحد، متقدماً على المعدل المعتاد، فيما جاء تقدّم القمح الربيعي أبطأ من متوسط خمس سنوات. كما بلغت عمليات فحص الصادرات 358,253 MT في أسبوع 6/25، بانخفاض 24,83% على أساس سنوي، ما أضاف ضغوطاً قصيرة الأجل على المعروض. وتترقب الأسواق صدور تقريري مخزونات الحبوب الفصلية ومساحات الزراعة في 6月30 وسط توقعات بارتفاع المخزونات ومساحات شبه مستقرة إلى أعلى قليلاً.

أظهر أحدث تقرير Crop Progress الصادر عن وزارة الزراعة الأميركية (NASS) أن نسبة القطن الأميركي المصنّف «جيد/ممتاز» تراجعت 5 نقاط مئوية على أساس أسبوعي إلى 48%، وهو ما عُدّ إشارة إلى تضييق المعروض. وارتفعت عقود القطن الآجلة في بورصة ICE، إذ صعد عقد Jul 26 بمقدار 34 نقطة إلى 72 سنتاً للرطل. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط وتراجع مؤشر الدولار. غير أن المحرك الأساسي للحركة كان الخفض الجديد في تقييمات المحصول.