أقرت السلطات الإيرانية بحدوث اختلالات كبيرة في شبكة من شركات ووسطاء كُلّفوا بتحويل عائدات النفط خارج النظام المصرفي لتجاوز العقوبات، بعد اختفاء مليارات من الأموال. وقال رئيس منظمة التفتيش الحكومية إن وسيطاً واحداً لم يُعد 200 مليون دولار قبل أن يفرّ، كما فُتحت 59 قضية جنائية ضد مديري تلك الشركات. وطلب الادعاء إصدار نشرات حمراء من الإنتربول بحق 15 شخصاً مرتبطين بالشبكة، بحسب ما أفادت به وسائل إعلام إيرانية.

لا تزال أسعار الذهب تحت الضغط مع بداية الأسبوع، إذ تحوم حول 4000 دولار للأونصة وسط حالة ترقب في الأسواق. تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران وتجدّد الهجمات على منشآت نفطية وسفن تجارية في الشرق الأوسط، إلى جانب ازدياد عدم اليقين حول مضيق هرمز، دفع أسعار النفط للارتفاع وأعاد مخاوف التضخم المدفوع بالطاقة. وفي المقابل، شدد مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي على الحاجة لمزيد من الدلائل على تباطؤ التضخم قبل التفكير في تيسير السياسة، ما دعم عوائد السندات والدولار وأضعف جاذبية الذهب بوصفه أصلاً لا يدر عائداً. وعلى المستوى الفني، يتحرك الذهب ضمن قناة هابطة، ما يشير إلى أن الاتجاه القريب ما يزال ضعيفاً.

أعلنت IBM نتائج أولية للربع الثاني جاءت فيها الإيرادات أقل بكثير من توقعات وول ستريت، مع تراجع مبيعات البنية التحتية. وجاءت إيرادات أجهزة الحواسيب المركزية من سلسلة Z وبرمجيات معالجة المعاملات المصاحبة أقل كثيراً من المتوقع. وقال الرئيس التنفيذي أرفيند كريشنا إن الشركة «تعثرت» بسبب عدم إغلاق صفقات كبيرة في موعدها وتحول إنفاق العملاء الرأسمالي مؤقتاً نحو الذاكرة والخوادم وغيرها من الفئات الشحيحة. وخلال الأسبوع نفسه هبط سهم IBM بنسبة 25% في أكبر تراجع أسبوعي له منذ قرابة أربعة عقود.

ارتفع سهم «Dell Technologies» بنسبة 240% هذا العام بدعم من طفرة الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، وتجديد عقد بقيمة 10 مليارات دولار مع وزارة الدفاع الأميركية، وإيرادات فصلية قياسية بلغت 43.8 مليار دولار. كما دعا دونالد ترامب مرتين علناً إلى شراء حواسيب ديل، ما أدى إلى قفزات قصيرة الأجل في السهم. وقفزت إيرادات مجموعة حلول البنية التحتية في الشركة بنسبة 181% على أساس سنوي. ويُنظر إلى هذه التطورات على أنها مدفوعة بالأساسيات، في حين لا تُعد تصريحات الرئيس وحدها محفزاً تداولياً مستقلاً.

تزيد الهند والصين مشترياتهما من الذهب وتخفضان تعرضهما لسندات الخزانة الأميركية، إذ ارتفعت احتياطيات الذهب لدى الهند خلال ثلاث سنوات 33.9% إلى 881 طناً، بينما تراجعت حيازاتها من سندات الخزانة خلال ست سنوات 22.5% إلى 181 مليار دولار، وانخفضت حيازات الصين خلال عام 12.4% إلى 651 مليار دولار. وتشير البيانات إلى أن البنوك المركزية عالمياً اشترت في المتوسط 1,000 طن من الذهب سنوياً خلال الأعوام الأربعة الماضية، أي ضعف متوسط 500 طن في العقد السابق. ويأتي ذلك على خلفية ارتفاع المخاطر الجيوسياسية ومخاوف تجميد الأصول واتساع الحديث عن اتجاه طويل الأمد نحو تقليص الاعتماد على الدولار. وارتفعت حصة الذهب من احتياطيات البنوك المركزية العالمية إلى 27%، مقابل تراجع حصة سندات الخزانة الأميركية إلى 22%.

أشاد دونالد ترامب علناً بمايكل وسوزان ديل خلال قرع الجرس من البيت الأبيض، وحثّ الأميركيين على شراء كمبيوتر من Dell، ما دفع سهم DELL للارتفاع بنحو 9% خلال التداولات قبل أن يغلق على مكاسب 4.4%. ويرى محللون أن الصعود يرتبط أكثر بطفرة أعمال خوادم الذكاء الاصطناعي لدى الشركة. وفي مايو كشفت Dell عن طلبات ذكاء اصطناعي بقيمة 24.4 مليار دولار ورفعت توقعات إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي للعام بالكامل إلى 60 مليار دولار، مع نمو سنوي في إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي بلغ 757%. كما صعدت ثروة مؤسس الشركة إلى المرتبة الخامسة عالمياً متقدماً على لاري إليسون المؤسس المشارك لأوراكل.

تراجعت الأسهم الأميركية يوم الأربعاء مع هبوط جماعي لأسهم الذكاء الاصطناعي، إذ انخفضت إنفيديا 2% وتراجعت Advanced Micro Devices بنسبة 4.2% وهبطت Micron Technology بنسبة 6.2%. أعاد المستثمرون تقييم مستويات تقييم مرتفعة في القطاع، ما ضغط على مؤشر ناسداك ليتراجع 0.4%. في المقابل انخفض S&P 500 بنسبة 0.1% بينما صعد داو جونز 0.2%. ورغم صعود غالبية الأسهم، أظهر هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي ذات الوزن الكبير أثرها الحاسم على حركة المؤشرات.

ذكرت تقارير أن إيران طلبت محادثات مع الولايات المتحدة، ما عزز توقعات تهدئة التوتر في الخليج الفارسي ودعم شهية المخاطرة. ارتفع خام برنت 1.1% إلى 73.43 دولارا للبرميل، لكنه ظل دون ذروته قبل الحرب، بينما بقيت الأنظار على ما إذا كانت مخاطر الملاحة عبر مضيق هرمز ستتراجع. وفي الوقت نفسه، دعمت خطة استثمار كورية جنوبية في أشباه الموصلات ارتفاع أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي، كما تضمن التقرير إشارة إلى انضمام SpaceX إلى ناسداك 100، لكن الدافع الأبرز للتداول كان تحسن توقعات الإمدادات المرتبطة بالجغرافيا السياسية.

واصلت أسعار الذهب والفضة الهبوط، إذ تراجع عقد الذهب لشهر أغسطس على MCX بنسبة 2.06% خلال الأسبوع، فيما هبط عقد الفضة لشهر سبتمبر بنسبة 6.4%. وفي كومكس، انخفض الذهب 3.5% إلى 4096.3 دولار للأونصة، وتراجعت الفضة 10.7% إلى 59.67 دولار للأونصة. وجاء الضغط من قوة الدولار وهبوط أسعار النفط الخام بنحو 10% بما خفف مخاوف التضخم وأضعف جاذبية المعادن النفيسة كتحوط. وفي المقابل، وفّرت تعثر محادثات الولايات المتحدة وإيران وتصاعد الصراع العسكري دعماً محدوداً عبر طلب الملاذ الآمن، لكنه تراجع أمام توقعات مسار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد السندات الأميركية.