Makroökonomie

Die US-Börsen bewegten sich am Mittwoch nur wenig: Der S&P 500 gab um weniger als 0,1% nach und blieb nahe seinem Rekord, der Dow fiel um 113 Punkte und der Nasdaq um 0,1%. Zuvor hatte ein Inflationsbericht gezeigt, dass der von der Fed bevorzugte Indikator im Vormonat bei 3,7% lag und damit deutlich über dem Ziel von 2% blieb. Bei den Einzeltiteln sprang Abercrombie & Fitch nach besser als erwarteten Quartalszahlen um 35,7% nach oben, J.M. Smucker gewann nach einem Ergebnis über den Erwartungen 4,3%. Smucker rutschte nach Börsenschluss jedoch um 3,2% ab, nachdem der Ausblick für das Gewinnwachstum im nächsten Geschäftsjahr unter den Analystenerwartungen lag.

Der PCE-Preisindex der USA stieg im Juli im Jahresvergleich auf 3,7% nach 3,6% im Vormonat, während die Kern-PCE-Inflation bei 3,3% verharrte. Nach der Veröffentlichung legten die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank im September zu, Händler setzten auf eine höhere Wahrscheinlichkeit. Fed-Chef Kevin Warsh hatte zuvor angekündigt, die Inflation zu drücken, ohne jedoch einen klaren Hinweis auf den künftigen Zinskurs zu geben.

Neue australische Inflationsdaten für Juli zeigen: Die Gesamtinflation sank von 3,8% auf 3,5%, während die von der Reserve Bank of Australia (RBA) stärker beachtete getrimmte Kerninflation bei 3,6% verharrte und damit über dem Zielband von 2%-3% liegt. Als größte Treiber der Jahresinflation wurden Wohnen (+5%) sowie Lebensmittel und alkoholfreie Getränke (+3,2%) genannt. Obwohl die RBA den Leitzins in diesem Monat einstimmig bei 4,35% beließ, erklärte Gouverneurin Michele Bullock, dass weitere Zinsschritte später im Jahr möglich bleiben.

Der US-Dollar schwankt im asiatischen Handel nur in einer engen Spanne, während Anleger auf die US-PCE-Inflationsdaten und das Jackson-Hole-Symposium warten. Brent-Rohöl fällt um 2,1% auf 86,68 US-Dollar, nachdem Iran und Oman Gespräche zur Verwaltung der Straße von Hormus wieder aufgenommen haben. Der australische Dollar legt nach höher als erwarteten Inflationsdaten um 0,1% zu, während der Neuseeland-Dollar vor einer Zinsentscheidung der Notenbank nachgibt.

Der Preis für die globale Referenzsorte Brent fiel im Tagesverlauf zeitweise um 6%, nachdem Marktteilnehmer den Iran-Konflikt eher als wirtschaftlichen Druck denn als militärische Eskalation einstuften und die geopolitische Risikoprämie rasch nachließ. Gleichzeitig kündigte Kanada Vergeltungszölle auf mehr als 700 US-Produkte im Wert von rund 20 Milliarden Dollar an. Die Aufschläge liegen zwischen 15% und 50% und verschärfen die Handelsspannungen. Das nährt Sorgen über eine Wachstumsabkühlung und belastet die Nachfrageperspektiven für Öl.

Der S&P 500 ist jetzt in tokenisierter Form auf dem XRP Ledger verfügbar und kann 24/7 gehandelt werden. Damit erhält das XRP Ledger Zugang zu einem traditionellen Finanzmarkt mit einer Gesamtkapitalisierung von mehr als 50 Billionen US-Dollar. Für On-Chain-Nutzer entsteht so ein Engagement in US-Aktien. Der Schritt gilt als weiteres Zeichen für die Annäherung von traditionellen Finanzindizes und krypto-nativer Infrastruktur.

BitMine hat ein Bestands-Update zum 24. August 2026 veröffentlicht und beziffert den Gesamtwert seiner Krypto- und „Moonshots“-Positionen auf 14,9 Milliarden US-Dollar. Dazu zählen 5.847.611 ETH, bewertet mit 2.440 US-Dollar je ETH gemäß Coinbase, sowie 210 Bitcoin (BTC). Zudem nennt das Unternehmen eine Beteiligung über 180 Millionen US-Dollar an Beast Industries und 89 Millionen US-Dollar an Eightco Holdings (NASDAQ:$ORBS) sowie 308 Millionen US-Dollar an Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren.

Unter zunehmendem Druck am Anleihemarkt gaben die asiatischen Aktienmärkte am Montag überwiegend nach, auch die Ölpreise sanken. Der Nikkei 225 verlor 0,5%, der KOSPI rutschte um 3,5% ab, der Hang Seng fiel 2,1% und der Shanghai Composite gab 0,7% nach. Der australische S&P/ASX 200 stieg hingegen um 0,5%, während der Taiex in Taiwan 0,5% verlor. US-Futures notierten leicht schwächer, im Fokus steht das Jackson-Hole-Treffen der globalen Zentralbanken in dieser Woche.

Die Solana-Community hat eine On-Chain-Governance-Abstimmung gestartet, um den Inflationspfad des Netzwerks anzupassen. Der Vorschlag sieht vor, die Disinflationsrate von derzeit 15% auf 30% zu verdoppeln. Dadurch würde der jährliche Zuwachs des neuen Token-Angebots weiter sinken. Ob die Änderung umgesetzt wird, entscheidet eine dezentrale Abstimmung, die nun live ist.

Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen stieg auf 5,3% und erreichte damit den höchsten Stand seit 2007, woraufhin das US-Finanzministerium ankündigte, seine Käufe langlaufender Anleihen von 9. September bis Anfang November mindestens zu verdoppeln. Die US-Bundesverschuldung überschritt in dieser Woche 40 Billionen US-Dollar, während die Zinszahlungen in den ersten 10 Monaten des Haushaltsjahres 963 Mrd. US-Dollar erreichten und damit die Militärausgaben sowie Medicare übertrafen. Gleichzeitig fiel der Dollar-Index auf ein Drei-Monats-Tief, und Gold legte in dieser Woche um 4,7% zu, nachdem im Januar ein Rekord von über 5.500 US-Dollar je Unze erreicht worden war.