Forex

Banca Japoniei a majorat dobânda-cheie cu 25 de puncte de bază, la 1,25%, printr-un vot divizat și a recunoscut că riscurile de creștere ale inflației persistă, fără a oferi însă semnale suplimentare de înăsprire. După decizie, yenul s-a depreciat până la 157,11 față de dolar, cu aproximativ un yen mai slab decât înaintea anunțului. Analiștii spun că, dacă prețul petrolului rămâne ridicat, iar Rezerva Federală mai majorează dobânda în octombrie, USD/JPY ar putea reveni spre 160.

Rupia indiană a rămas stabilă joi, susținută de intervenții ale băncii centrale și de intrări de capital legate de reechilibrarea indicilor bursieri, care au atenuat impactul majorării dobânzii de către Rezerva Federală. În restul regiunii, majoritatea monedelor asiatice au scăzut pe fondul întăririi dolarului, iar indicele dolarului s-a menținut peste 100. RBI a absorbit suplimentar lichiditatea din sistem prin vânzări de datorie pe piața deschisă, reducând excedentul de rupii din piață.

Dolarul s-a menținut stabil luni, iar yenul și-a păstrat câștigurile recente, tranzacționându-se aproape de un maxim al ultimelor șapte luni, în timp ce investitorii așteaptă ședințele de politică monetară ale Rezervei Federale și ale Băncii Japoniei din această săptămână. Prețurile petrolului au urcat mult peste 100 de dolari pe baril pe fondul războiului dintre SUA, Israel și Iran, complicând traiectoria globală a ratelor dobânzilor. Datele privind CPI din SUA au arătat o accelerare în august, iar piețele evaluează la 86% probabilitatea unei majorări a dobânzii în această săptămână, cu posibilitatea unor creșteri ulterioare. Euro era la 1.159 dolari, lira sterlină la 1.3524 dolari, iar dolarul la 153.49 yeni.

După ce CPI-ul din SUA a crescut cu 0.4% în august, dolarul s-a întărit ușor față de euro și francul elvețian, iar piețele au intensificat pariurile pe o majorare a dobânzii de către Rezerva Federală. Escaladarea situației din Orientul Mijlociu și menținerea prețului petrolului peste 100 de dolari pe baril au limitat însă aprecierea suplimentară a monedei americane. În același timp, yenul s-a întărit pe fondul așteptărilor privind o posibilă creștere a dobânzii de către Banca Japoniei, iar investitorii urmăresc în continuare riscurile de inflație și geopolitice.

Dolarul canadian s-a depreciat față de dolarul american, coborând la 1,3862, un minim al ultimelor nouă zile, iar pe ansamblul săptămânii a pierdut 0,2%. Datele privind inflația din SUA au întărit așteptările privind o majorare a dobânzii de către Rezerva Federală săptămâna viitoare. Investitorii estimează o probabilitate de 57% ca Banca Canadei să înăsprească politica monetară la următoarea decizie din 28 octombrie. Canada trimite circa 70% din exporturi către SUA, iar scăderea prețului petrolului a pus presiune suplimentară pe monedă.

Rupia indiană s-a depreciat joi dimineață cu 25 paise, la 95.33 față de dolarul american, după ce cotația Brent a trecut de 100 USD pe baril, alimentând temeri privind creșterea costurilor de import ale Indiei. India importă aproape 90% din țiței, iar fiecare creștere de 10 USD a prețului petrolului poate adăuga aproximativ 12-15 miliarde USD la factura anuală de import, amplificând presiunea asupra contului curent și a cursului, potrivit CR Forex Advisors. În sesiunea anterioară, rupia a închis în scădere cu 34 paise, la 95.08, în timp ce bursele locale au urcat ușor, iar investitorii străini au fost vânzători neți de acțiuni.

Yenul s-a întărit puternic marți, înregistrând cea mai puternică apreciere din ultimii doi ani, pe fondul așteptărilor tot mai ridicate privind o posibilă majorare a dobânzii de către Banca Japoniei. În același timp, atacurile asupra unor facilități energetice din Golf au împins prețul petrolului aproape de 100 de dolari pe baril, iar cuprul a atins un maxim istoric. Banca Centrală Europeană se pregătește să majoreze dobânzile în zona euro, amplificând volatilitatea, în timp ce investitorii își reevaluează strategiile în fața inflației și a randamentelor obligațiunilor în creștere.

Rupia indiană a închis luni aproape neschimbată, după ce Reserve Bank of India a intervenit pe piața valutară prin vânzări de dolari pentru a sprijini moneda. Între timp, futures pe țițeiul Brent au urcat la 96.6 dolari pe baril, iar Goldman Sachs a avertizat că un val mai puternic de atacuri asupra transportului maritim ar putea împinge prețul până la 120 dolari pe baril, amplificând presiunea asupra contului curent al Indiei. După date solide din piața muncii din SUA, traderii au evaluat la circa 57% probabilitatea unei majorări de dobândă a Rezervei Federale în această lună, în timp ce indicele dolarului a coborât cu 0.2% la 98.9, iar monedele asiatice au avut evoluții mixte.

Indicele dolarului a încheiat săptămâna în scădere cu 0,7%, deși un raport solid privind locurile de muncă publicat vineri a readus probabilitatea unei majorări a dobânzii Fed în septembrie la aproximativ 60%, limitând pierderile. Yenul a avut o performanță puternică, câștigând aproximativ 2,4% față de dolar în săptămână, cel mai bun avans din iulie. Mișcarea a fost alimentată de așteptările că Banca Japoniei ar putea majora rata de referință cu 25 de puncte de bază în această lună și ar putea menține deschisă posibilitatea unor creșteri mai rapide ulterior.

Guvernatorul Fed, Christopher Waller, urmează să ia cuvântul, iar accentul este așteptat să cadă pe probabilitatea unei majorări a dobânzii înaintea ședinței FOMC din 16 septembrie, cu excepția cazului în care datele vor surprinde într-un sens neașteptat de dovish. Noua așteptare de bază a pieței este că Fed va crește dobânda în septembrie. Dolarul se menține după câștigurile recente, iar USD/JPY este văzut rămânând sus în intervalul 160–162 pe fondul tonului hawkish. Banca Canadei este așteptată să păstreze dobânda la 2.25%, cu inflația de bază bine ancorată.