Цены на золото снизились до минимума за семь месяцев: спотовое золото торговалось по $3,981.69 за унцию, а серебро, платина и палладий также подешевели. Снижение связано с ухудшением перспектив американо-иранских мирных переговоров, что усилило инфляционные опасения и подняло вероятность повышения ставки ФРС в сентябре до 67%. Глава ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что может поддержать повышение ставки, если инфляционное давление не ослабнет. Рынок ожидает данные ADP по занятости и отчет по nonfarm payrolls, чтобы уточнить траекторию политики ФРС.

Отказ Ирана от прямых переговоров с американскими спецпосланниками ослабил надежды на временное прекращение огня на Ближнем Востоке и заставил рынок переоценить геополитические риски. Фьючерсы на Brent подорожали на 0.69% — до $73.45 за баррель, WTI — на 0.91%, до $70.13. Данные API в США показали резкое сокращение запасов нефти на 610万桶 и снижение запасов бензина. На фоне восстановления трафика танкеров через Ормузский пролив до довоенного уровня краткосрочные ожидания по спросу и предложению вместе с настроениями риска поддержали цены.

Ferrari и BMW объявили о массовом использовании алюминиевых кабелей в новых моделях, следуя примеру Tesla и китайских производителей электромобилей. Основными причинами называют резкий рост цен на медь, которые в январе поднимались почти до 15000 долларов за тонну, а также выигрыш алюминия в массе. Goldman Sachs ожидает, что в 2024 году около 2% мирового спроса на медь будет замещено алюминием, а к 2030 году доля может вырасти до 6%. Сейчас алюминий стоит примерно 3100 долларов за тонну — около четверти цены меди.

Спотовое золото за день подешевело на 1,5% до 3957.74 доллара за унцию и идет к четвертому подряд месячному снижению, при падении за месяц на 12,7%. Серебро, платина и палладий также снизились. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре в 63%, а укрепление доллара за месяц дополнительно давит на бездоходные драгоценные металлы. Переговоры Ирана и США в Дохе на этой неделе не были назначены, и геополитические риски на Ближнем Востоке пока не усилились, поэтому краткосрочное ценообразование остается ведомым процентными ожиданиями.

Курс иены к доллару снизился до 162,27, что стало минимальным уровнем с 1986 года, усилив ожидания срочной интервенции со стороны Министерства финансов Японии. Ранее власти уже проводили интервенции на 11,7 трлн иен и Банк Японии повышал ставку, однако расширяющийся разрыв доходностей между США и Японией продолжает давить на иену. В центре внимания — публикация данных по занятости в США за июнь, которая может повлиять на траекторию ставок ФРС и сроки возможных действий Токио, согласно опросу Reuters.

29 июня США и Иран договорились приостановить боевые действия и разрешить торговым судам свободно проходить через Ормузский пролив. На этом фоне Brent подорожала на 1.6% до 73.15 доллара за баррель, а WTI — на 2.2% до 70.75 доллара. В тот же день Dow Jones впервые завершил сессию выше 52000 пунктов, Nasdaq вырос на 2.07%, а технологические бумаги лидировали в росте; Alphabet в первый день после включения в Dow поднялась почти на 5%. Торги проходили в условиях сокращённых объёмов перед неделей празднования Дня независимости и на фоне ребалансировки портфелей к концу квартала.

На выходных напряжённость между США и Ираном ослабла, а их технические команды в ближайшее время встретятся в Дохе для продвижения временного мирного соглашения. Dow Jones завершил торги на новом рекордном уровне закрытия, Nasdaq вырос на 2.04%, а S&P 500 — на 1.16%. SpaceX будет включена в индекс Nasdaq 100 7 июля, а Alphabet (Google) официально стала компонентом Dow. Лидерами роста стали технологические акции, а самым сильным сектором в составе S&P 500 оказались коммуникационные сервисы.

В крупнейших соепроизводящих штатах Индии, включая Мадхья-Прадеш и Махараштру, сев сои отстаёт от обычных сроков почти на две недели из‑за недостатка эффективных осадков. По данным Soyabean Processors Association of India (SOPA), урожай сои в сезоне kharif 2025 составил 11.02 mt. Риски усиливает возможное влияние Эль-Ниньо на производство в США, Бразилии и Аргентине, что может повысить давление на мировое предложение. На этом фоне конфликт США—Иран уже поднял розничные цены на пищевые масла на 10%, а ожидания снижения урожая сои поддерживают котировки соевых фьючерсов и продукции переработки.

Верховный суд США готовится вынести решение по делу о попытке администрации Трампа отстранить от должности члена Совета управляющих ФРС Лизу Кук — это рассматривается как ключевая проверка независимости центробанка. Одновременно председатель ФРС Кевин Уорш на форуме ЕЦБ в Синтре (Португалия) впервые на международной площадке изложит новую коммуникационную стратегию, предполагающую отказ от чёткого предварительного ориентирования по ставкам и упор на решения, зависящие от данных. Рынки уже закладывают возможность повышения ставок ФРС в ближайшее время, что расходится с продолжающимися призывами Дональда Трампа снизить ставки.