Израиль и «Хезболла» в пятницу договорились о временном прекращении огня на юге Ливана, ослабив давление на регион после недавней эскалации. Пауза создает окно для переговоров Вашингтона и Тегерана в рамках 60-дневного соглашения и заставляет рынок пересматривать риски для поставок с Ближнего Востока: Brent восстановилась с $77 за баррель на этой неделе до уровня выше $80. При этом ни Израиль, ни «Хезболла» не являются участниками американо-иранского соглашения, а фундаментальные требования сторон остаются нерешенными, поэтому неопределенность вокруг открытия Ормузского пролива и восстановления поставок сохраняется.

Национальная нефтяная корпорация Ливии завершила первый раунд тендеров на нефтегазовые блоки в 2025 году и подписала соглашения с Repsol, Eni, QatarEnergy и другими компаниями — это первая крупная волна лицензирования в стране за 17 лет. Добыча нефти выросла до 140万桶/日, что стало максимумом за десять лет, а цель на конец года — 160万桶/日. Италия, Греция, Испания, Турция, а также Египет, Tunisia и Нигерия в последнее время расширили или возобновили закупки ливийской нефти. Несмотря на политический раскол востока и запада и риски перераспределения бюджетных потоков, единый бюджетный каркас, согласованный в апреле, позволил сторонам делить нефтяные доходы и повысил краткосрочную устойчивость поставок.

США и Иран подписали меморандум из 14 пунктов, после чего США сняли морскую блокаду Ормузского пролива и движение танкеров, включая саудовские супертанкеры, возобновилось. Судоходные компании и страховщики при этом не спешат возвращаться к обычному режиму работы, оценивая, достаточно ли безопасен маршрут. Риск сохраняется из-за продолжающихся боевых действий в Ливане: Израиль заявил, что не выведет войска из зоны безопасности на юге страны, а Иран предупреждает, что это может поставить соглашение под вопрос. Параллельно США продвигают связку венесуэльского газового месторождения Loran с СПГ-инфраструктурой Тринидада, что влияет на премию за риск в ценах на нефть, СПГ и спотовый газ.

Правительство Индии поручило государственной Oil and Natural Gas Corp (ONGC) построить и заполнить новый объект стратегических нефтяных резервов, оценив инвестиции в $1.6 млрд. Новый подземный объект в Мангалуру мощностью 1.75 млн метрических тонн должен увеличить совокупную емкость хранилищ примерно на треть — до около 700 млн метрических тонн (примерно 52 млн баррелей), однако это по-прежнему соответствует лишь примерно 9–10 дням потребления. Решение принято на фоне конфликта на Ближнем Востоке и последовавшего кризиса поставок, который привел к резкому росту импортного энергосчета и цен на топливо. Это стало одним из наиболее существенных шагов по расширению SPR за последние годы и усилило ожидания спроса на физическую нефть как геополитического хеджа, не меняя при этом глобальный баланс спроса и предложения и не означая внезапного разрыва поставок.

Президент Филиппин Фердинанд Р. Маркос-младший заявил, что страна стремится оформить более постоянную схему закупок нефти у России на фоне энергетического кризиса и усиления геополитической напряженности. Филиппины, которые сильно пострадали от текущего кризиса поставок, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке, ранее использовали разовые спотовые поставки из России для компенсации нехватки ближневосточных грузов. По его словам, более устойчивые поставки из России должны снизить зависимость от нефти, которая поступает через Ормузский пролив.

Швейцария подтвердила перенос мирных переговоров между США и Ираном, а вице-президент США Джей Ди Вэнс отменил поездку на встречу. На этом фоне Израиль продолжает удары по югу Ливана, называя их ответом на нарушения режима прекращения огня со стороны «Хезболлы». После снижения на ожиданиях переговоров нефть вернулась к росту: Brent снова поднялась выше $80 за баррель, WTI выросла до $76.28. В материале отмечается, что движение танкеров фактически не нормализовалось, а риски для поставок нефти из региона вновь усилили ожидания краткосрочных перебоев.

Бурный рост вычислительных мощностей для ИИ приводит к беспрецедентному скачку спроса на электроэнергию, из‑за чего усиливаются ограничения по подключению к сетям и риски дефицита поставок. На этом фоне BitZero получает конкурентное преимущество благодаря заранее закреплённым низким и стабильным тарифам на электроэнергию. В числе традиционных бенефициаров расширения энергоснабжения дата‑центров в тексте названы Vistra (VST), Eaton (ETN) и GE Vernova (GEV), а природный газ (natgas) выделен как ключевой выигравший сырьевой товар.

США и Иран подписали 14-пунктный меморандум о взаимопонимании и договорились в течение 60 дней вести переговоры о финальном соглашении; Тегеран также обязался приложить максимум усилий для обеспечения прохода через Ормузский пролив. Рынок в краткосрочной перспективе отыгрывает ожидания деэскалации, и Brent опускалась ниже $80 за баррель. При этом Международное энергетическое агентство отмечает, что мировые запасы остаются на исторически низких уровнях, а рост предложения в 2027 году во многом будет направлен на их пополнение. На этом фоне, вместе с сезонным восстановлением спроса, формируется новый ценовой «пол» выше диапазона $60–70 за баррель.

中国石油和印度石油公司因波斯湾超大型油轮（VLCC）运价飙升至战前三倍，且缺乏霍尔木兹海峡安全通行保证，无法按期租船装载伊拉克巴士拉原油，已导致6月底装货计划受阻，印度石油公司甚至对相关货物宣布不可抗力。多家国际头部油轮运营商表示短期内不会重返霍尔木兹海峡，预计供应扰动将持续数周。该事件直接冲击原油海运交付环节，加剧近月现货供应紧张。