Los riesgos para el suministro mundial de crudo se han relajado de forma notable: el tránsito de petroleros por el estrecho de Ormuz ha vuelto a niveles previos al conflicto (30–40 buques al día) y las exportaciones desde el golfo Pérsico se han recuperado a más del 75% del nivel anterior. Las exportaciones de crudo ruso han subido a 4.13 millones de bpd, el nivel más alto desde la invasión de Ucrania en 2022. OPEC+ confirmó un aumento de 188,000 bpd en junio y prevé completar antes de finales de septiembre el retorno total de la capacidad detenida. Aunque las existencias de la EIA se mantienen en niveles estacionales bajos, la suma de incrementos de oferta ha pesado en el ánimo del mercado y ha contribuido a un desempeño dispar con debilidad en WTI y en la gasolina RBOB.

El dólar subió hasta 162,41 yenes, el nivel más alto desde 1986, antes de moderarse ligeramente a 162,34. El ministro de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, dijo que las autoridades están preparadas para tomar “medidas adecuadas”, alimentando las expectativas de una intervención en el mercado de divisas. El índice dólar se situó en 101,32 y se encaminaba a una ganancia del 1,4% en el segundo trimestre. La ampliación del diferencial de tipos entre EE. UU. y Japón, el repunte de las expectativas de subidas de la Fed y el menor efecto de la intervención previa han mantenido la presión bajista sobre el yen.

Muchos estudiantes de posgrado quedarán sujetos a límites federales de endeudamiento más altos de lo previsto tras una resolución judicial de la semana pasada. La medida afecta a qué programas pueden acogerse al tope anual de $50,000 en lugar de $20,500. A continuación, los puntos clave sobre los cambios en estos topes de préstamo.

Palantir anunció una alianza estratégica con Nvidia para desplegar modelos de IA abiertos en sistemas clasificados y aislados (airgapped) del Gobierno de Estados Unidos. El acuerdo integra la arquitectura de GPU Blackwell Ultra y los modelos de código abierto Nemotron con la pila tecnológica de Palantir, incluyendo AIP. Aunque la acción subió tras el anuncio, PLTR acumula una caída de cerca del 35% en el año. No se informaron clientes concretos ni términos financieros.

Las acciones tecnológicas lideraron las subidas bursátiles, con fortaleza en fabricantes de chips vinculados a la infraestructura de IA: ASML, Lam Research, KLA, AMD, Marvell, Texas Instruments, Applied Materials, ARM e Intel avanzaron más de un 1%. El gasto en IA se perfila como el principal motor de resultados, con aportación prevista de cerca del 60% del crecimiento del beneficio por acción del S&P 500 en el segundo trimestre. En cambio, algunas acciones expuestas a criptomonedas, como Strategy, Coinbase y Riot, cedieron terreno presionadas por la caída de Bitcoin.

SharonAI anunció el cierre de una colocación privada de 1.6 billion dólares, compuesta por unos 900 million en acciones ordinarias Clase A y warrants prefinanciados, además de 700 million en bonos sénior convertibles al 4.75% con vencimiento en 2032. La empresa prevé destinar los fondos a una colaboración estratégica de cómputo a seis años con NVIDIA, con planes para desplegar en Australia hasta 40,000 GPU Grace Blackwell GB300. Goldman Sachs actuó como agente líder de colocación.

Tras varios enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán cerca del estrecho de Ormuz, ambas partes acordaron pausar las hostilidades y viajar a Doha para mantener conversaciones. Los futuros del crudo WTI subieron el lunes hasta 70.56 dólares por barril y el Brent avanzó a 72.91 dólares, rebotando desde los mínimos del viernes a medida que el mercado descuenta una desescalada inicial, según CNBC. En paralelo, Donald Trump presionó para que las gasolineras reduzcan precios y reclamó a California que rebaje el impuesto a la gasolina, sin alterar los factores de fondo que impulsan el crudo.

Micron presentó unos resultados del tercer trimestre destacados, con ingresos multiplicados por 4 interanual y un margen bruto del 84,6%. Sin embargo, el análisis advierte de que los tres grandes fabricantes de DRAM están aumentando capacidad en paralelo con un gasto de capital agregado de alrededor de 130.000 millones de dólares, muy por encima de los máximos de ciclos anteriores. El autor sostiene que esta ola de inversión puede terminar invirtiendo el equilibrio oferta-demanda y provocar una fuerte corrección de precios y beneficios, especialmente si el despliegue de infraestructura de IA no cumple las expectativas. El foco, por tanto, está en la sostenibilidad de los fundamentales de Micron más que en un catalizador inmediato de mercado.