Iranul lansează rachete asupra unei baze americane din Iordania; petrolul se scumpește

Bună dimineața. Este miercuri, 29 iulie 2026. Mai jos, principalele teme care mișcă piețele și reperele zilei. Teme fierbinți 1) Omanul a propus Iranului un plan de administrare a Strâmtorii Hormuz: mecanism regional comun și finanțare prin contribuții voluntare ale utilizatorilor. 2) În iulie, capacitatea zilnică de operare a cuptoarelor pentru sticlă fotovoltaică din China a scăzut cu aproape 6.000 tone/zi, pe fondul accelerării reducerilor de producție. 3) Talison, subsidiară a Tianqi Lithium, estimează reluarea producției la instalația CGP3 pentru concentrat de litiu de calitate chimică în următoarele zile. 4) Prima uzină de topire și procesare a litiului din Zimbabwe a început operațiunile; sunt așteptate și alte proiecte să intre în funcțiune în succesiune. 5) Biroul Președintelui Indoneziei a intervenit în controlul exporturilor de pământuri rare și a cerut ca aria interdicției să nu fie extinsă. 6) Mai mulți producători chinezi de săruri de litiu au anunțat opriri planificate pentru mentenanță în august-septembrie; impactul cumulat asupra producției din august este estimat la aproximativ 9.000–9.500 tone. 7) După o pauză de șase luni în procedurile de evaluare de mediu, proiectul minier de litiu al CATL din Yichun înregistrează noi progrese. 8) Ministerul Finanțelor și Administrația de Stat pentru Taxare: ajustări ale politicii privind impozitul pe utilizarea terenurilor urbane pentru unele companii din energie și resurse. 9) Oficiali americani au declarat că Iranul a lansat rachete balistice asupra unei baze militare americane din Iordania, iar acestea au fost interceptate de Iordania. Este primul atac cu rachete al Iranului asupra unei baze americane din regiune de când SUA și-au suspendat loviturile asupra Iranului vinerea trecută. Știri macro 1) Ministerul Finanțelor și alte instituții au anunțat că, pentru terenurile eligibile pentru reducerea/scutirea impozitului pe utilizarea terenurilor urbane conform reglementărilor (inclusiv „Prevederile Administrației de Stat pentru Taxare privind scutirea și reducerea impozitului pe utilizarea terenurilor urbane pentru industria energiei electrice”), impozitul se va percepe la jumătate între 1 septembrie 2026 și 31 august 2027, urmând să revină la nivel integral din 1 septembrie 2027. 2) Reuters: surse din Golf spun că Omanul a propus Iranului crearea unui mecanism regional comun pentru gestionarea Strâmtorii Hormuz, finanțat prin contribuții voluntare. Inițiativa ar avea sprijin regional și ar urma modelul Strâmtorii Malacca, unde utilizatorii finanțează siguranța navigației, protecția mediului și operațiunile de căutare-salvare. În acest cadru, Iranul nu ar avea control exclusiv asupra Strâmtorii Hormuz. 3) La 28 iulie, Ministerul Comerțului a publicat documentul „Poziția Chinei privind așa-numita problemă a «supracapacității»”, prezentând faptele și poziția de politică. Beijingul susține că subiectul capacităților trebuie evaluat complet, obiectiv și imparțial, iar soluția este cooperarea deschisă și beneficiul reciproc. Protecționismul ar perturba ordinea comerțului global, ar slăbi securitatea lanțurilor de aprovizionare și ar crea riscuri pe termen lung pentru creșterea economică mondială. 4) Raport ADP (săptămânal): în cele patru săptămâni încheiate la 11 iulie 2026, angajatorii din sectorul privat au adăugat în medie 15.000 de locuri de muncă pe săptămână. 5) Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că este un moment bun pentru ca Iranul să ajungă la un acord și că speră să evite lovirea podurilor și centralelor electrice ale Iranului. Iranul trebuie să emită o declarație oficială prin care să nege că deține arme nucleare. În lipsa unui acord, „distrugerea Muntelui Khojir” ar fi foarte ușoară. 6) Presă internațională: oficiali americani au precizat că Iranul a lansat rachete balistice asupra unei baze americane din Iordania, interceptate de partea iordaniană. Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a confirmat ulterior că, la ora 17:45 ET (05:45, ora Beijingului), Iranul a lansat mai multe rachete balistice într-o încercare de atac surpriză asupra forțelor americane staționate în Orientul Mijlociu. 7) Agenția iraniană Tasnim: adjunctul ministrului iranian de Externe a spus că Iranul a propus negocieri cu Omanul privind un culoar temporar de navigație prin Strâmtoarea Hormuz, care ar înlocui ruta actuală nord–sud. Potrivit acestuia, Omanul ar fi sugerat un aranjament de control 50% Iran / 50% Oman, pe care Teheranul îl consideră insuficient pentru a-i răspunde preocupărilor. Volatilitate pe piețele futures globale 1) Contractul principal la țiței WTI a închis în scădere cu 4,21%, la 79,13 USD/baril. Brent a coborât cu 3,33%, la 83,01 USD/baril. 2) Metalele prețioase au închis în general în minus: aurul COMEX -1,18%, la 4.028,80 USD/uncie; argintul COMEX -2,35%, la 57,34 USD/uncie. Așteptările privind majorări ale dobânzilor Fed și nivelul ridicat al randamentelor au pus presiune pe metale, iar absența unei escaladări materiale a tensiunilor SUA–Iran a menținut prudența pieței. 3) Metalele de bază LME au scăzut pe linie: plumb -0,29% la 1.885,5 USD/tonă; aluminiu -0,60% la 3.148,5 USD/tonă; cupru -0,64% la 13.644,5 USD/tonă; zinc -1,22% la 3.567,5 USD/tonă; nichel -1,56% la 16.945,0 USD/tonă; staniu -1,72% la 53.405,0 USD/tonă. Industria oțelului (Black series) – noutăți 1) Mysteel: Yuxi Xianfu plănuiește o inspecție de 25 de zile, la începutul lui august, pentru un furnal de 1.350 m³. Reducerea medie zilnică este estimată la 0,5 milioane tone de oțel brut, cu un impact total de circa 1,25 milioane tone asupra producției de oțel pentru construcții. 2) Date satelit: între 20 și 26 iulie 2026, stocurile totale de minereu de fier în șapte porturi majore din Australia și Brazilia au fost de 14,403 milioane tone, în scădere cu 594.000 tone față de perioada anterioară. Nivelul rămâne totuși în zona superioară a intervalului anual. Produse agricole – noutăți 1) Ministerul indian al Agriculturii: la 24 iulie, suprafața totală cultivată cu trestie de zahăr a ajuns la 5,758 milioane hectare, cu 1,5% peste cele 5,672 milioane hectare din aceeași perioadă a anului trecut. Nivelul este cu 6,2% peste suprafața „normală” de 5,420 milioane hectare (media pe cinci ani) pentru perioada 2020/21–2024/25. 2) China Reserve Cotton Management Co., Ltd.: licitație planificată de 8.006,3920 tone de bumbac din rezerve, vândute integral (rata de tranzacționare 100%). Prețul mediu: 17.187,02 RMB/tonă, cu 88,31 RMB/tonă sub cel din data de 27; echivalent preț 3128B: 17.798,50 RMB/tonă. Maxim: 17.980 RMB/tonă; minim: 16.480 RMB/tonă. 3) National Grain and Oil Information Center: stocurile de șrot de soia la fabricile de ulei au continuat să crească săptămâna trecută, până la 9,3 milioane tone. Se anticipează creșterea în continuare a ratelor de operare în ultima săptămână din iulie, cu o zdrobire săptămânală ce poate depăși nivelul anterior; stocurile ar urma să se acumuleze rapid. 4) SGS: exporturile de ulei de palmier ale Malaysiei în perioada 1–25 iulie sunt estimate la 912.365 tone, în scădere cu 17,93% față de 1.111.668 tone în perioada comparabilă din luna anterioară. 5) Din 1 august, India cere tuturor comercianților de zahăr să raporteze și să actualizeze regulat stocurile; nu este permisă deținerea a peste 4.000 de chintale în orice moment sau locație la nivel național, iar stocurile nu trebuie să depășească 30 de zile. 6) La 28 iulie, stocurile portuare naționale de ulei de soia erau de 9,93 milioane tone metrice, față de 9,76 milioane tone metrice la 21 iulie, o creștere de 17.000 tone metrice. 7) Abiove (Brazilia): exporturile de soia pentru 2026 sunt estimate la 115,4 milioane tone metrice, peste prognoza anterioară de 114,1 milioane. Zdrobirea este văzută la 63,3 milioane tone metrice (față de 63,0). Stocurile finale: 6,58 milioane tone metrice, sub 7,87 milioane, dar cel mai ridicat nivel din 2019. 8) USDA: un exportator privat a raportat vânzarea a 197.272 tone metrice de porumb către o destinație necunoscută, pentru livrare în anul de marketing 2026/2027. 9) StoneX: piața globală a zahărului este așteptată să înregistreze un deficit de 1,7 milioane tone în sezonul 2026/27 (începând din octombrie), față de un surplus revizuit de 2,94 milioane tone în sezonul curent. Energie și chimie – noutăți 1) SMM: în iulie, capacitatea zilnică de producție a cuptoarelor de sticlă fotovoltaică din China a scăzut cu aproape 6.000 tone, mai ales pe seama primelor șapte companii. La producătorii mici, ritmul reducerilor a încetinit, sugerând că și liderii contribuie la ajustarea ofertei. Pe fondul restrângerii ofertei, se așteaptă creșteri ale prețurilor la sticlă. 2) Reuters: surse indică faptul că Saudi Aramco analizează ajustarea prețurilor la țiței pentru a reflecta costuri mai mari de transport pentru livrările încărcate în portul Sidi Kerir (Egipt) către Asia. 3) Doi reprezentanți OPEC+ au spus că grupul ar urma să pună pe pauză noi creșteri ale cotelor după ultima majorare din septembrie, în timp ce evaluează impactul războiului din Iran asupra ofertei. OPEC+ ar plănui o reuniune în jurul datei de 2 august pentru a aproba o creștere de 188.000 barili/zi a cotei din septembrie, finalizând actuala fază de majorări; pentru restul anului nu sunt prevăzute alte creșteri. Metale – noutăți 1) Jingji Daily: facilitatea Greenbushes CGP3, parte a celui mai mare zăcământ de litiu din rocă dură din lume, este așteptată să reia producția în câteva zile după incendiul din iunie (oprire de aproximativ șapte săptămâni). Producția trimestrială de spodumen a ajuns la 387.000 tone, cu 10% peste cele 351.000 tone din trimestrul anterior. 2) Presă internațională: prima unitate de rafinare a litiului din Zimbabwe a intrat oficial în operare. Autoritățile vor să accelereze procesarea locală și au în vedere chiar producția internă de baterii reîncărcabile. Ministrul Minelor, Polite Kambamura, a spus că o rafinărie de carbonat de litiu este aproape de finalizare, iar mai multe unități de procesare a sulfatului de litiu ar urma să intre în funcțiune înainte ca interdicția exportului de concentrat de litiu să intre în vigoare în ianuarie 2027. 3) Mysteel: la 27 iulie 2026, Dodo Abdullah, șeful Biroului Prezidențial al Indoneziei, a condus o reuniune de coordonare privind guvernanța exporturilor de pământuri rare (LTJ). A cerut ca departamentele să nu blocheze comerțul normal în absența unor reglementări clare și ca autoritățile de aplicare să nu extindă aria interdicțiilor; blocajul pe termen scurt al exporturilor de produse din nichel ar putea să se detensioneze. 4) SMM: în dimineața de 28 iulie s-a încheiat licitația pentru concentrat de lepidolit (lithium mica) de la Yichun Mining Company. Lotul a fost concentrat cu 1,85% conținut de litiu, produs în iulie la mina de caolin Huaqiao Dagang; preț final 3.700 RMB/tonă, ridicare de către cumpărător. 5) SMM: mai mulți producători chinezi de săruri de litiu au anunțat opriri pentru mentenanță în august și septembrie. Producția afectată cumulată este estimată la aproximativ 9.000–9.500 tone în august și circa 2.500 tone în septembrie, cu efect temporar de reducere a ofertei. 6) Shanghai Securities News: după o pauză de șase luni în evaluările de mediu, proiectul minier de litiu al CATL din Yichun avansează. La 27 iulie, Yichun Bidding Network a publicat „Proiectul anunțului de informare pentru consultarea publică privind Raportul de impact asupra mediului al proiectului de exploatare a litiului Lixi și Jianxiawo din comitatele Yifeng și Fengxin, Jiangxi”, marcând intrarea în etapa de consultare publică. Documentul confirmă reluarea parcursului legal către repornirea activității și clarifică stadiul real al proiectului, ceea ce ar putea tempera așteptările anterioare ale pieței privind „revenirea rapidă la capacitate maximă”. 7) Citigroup și-a menținut perspectiva constructivă pentru cupru în următoarele săptămâni și țintele pe termen scurt: 14.500 USD/tonă la orizont 0–3 luni și 15.000 USD/tonă până la final de an. Citi notează că, deși pozițiile speculative long s-au redus și materiile prime au slăbit în ultima lună, cuprul a rămas rezilient. 8) Raport LME privind poziționarea: în săptămâna încheiată la 24 iulie 2026, fondurile de investiții aveau o poziție net long de 38.000 loturi pe cupru LME, cu 6.977 loturi peste săptămâna anterioară (long +5.788, short -1.189). Participanții comerciali aveau o poziție net short de 29.700 loturi, în creștere cu 2.925 loturi. Comentarii de piață – logică de tranzacționare 1) Carbonat de sodiu: noi minime, pe fondul ofertei în creștere și al cererii în scădere. Everbright Futures arată că piața s-a slăbit marți, iar carbonatul de sodiu a atins un nou minim intraday. Politicile de mediu au inclus carbonatul de sodiu în industriile cu consum energetic ridicat supuse inspecțiilor obligatorii, accelerând eliminarea capacităților vechi pe termen mediu-lung. Cu un ciclu de inspecție de circa trei luni, nu se anticipează opriri concentrate pe termen scurt, iar suportul pentru preț rămâne limitat. Oferta continuă să crească: rata de funcționare a industriei a fost 81,26% ieri (+0,22 puncte procentuale față de ziua anterioară). Mentenanțele la jucători mari din Hubei și Jiangsu s-au încheiat, iar fluctuațiile din Mongolia Interioară nu schimbă tabloul de ofertă ridicată. Cererea rămâne slabă, cu multe linii downstream de sticlă fotovoltaică așteptate să rămână oprite; achizițiile nu oferă sprijin semnificativ. De urmărit: ratele de operare, modificările capacității downstream, eventuale întreruperi pe partea de ofertă și evoluțiile de mediu. 2) Indonezia: cerere de a nu extinde interdicția de export; impact limitat pentru moment. Kim Rui Futures notează că tensiunile SUA–Iran se atenuează, iar declarațiile lui Trump privind negocieri în curs reduc temerile privind riscurile de aprovizionare pe termen mediu-lung pentru MHP. Stocurile de sulf din Indonezia ar acoperi până în septembrie, atenția rămânând pe potențiale perturbări viitoare. În planul știrilor, controalele vamale mai stricte pe pământuri rare au afectat exporturile de alumină și MHP, dar intervenția Biroului Prezidențial solicită să nu fie lărgit domeniul interdicției. Piața a reacționat limitat. În continuare, focus pe divergența de profitabilitate dintre NPI și nichelul matte de înaltă calitate, pe aprobările de cote în următoarele 1–2 luni și pe volatilitatea indusă de știri. Calendar – date și evenimente cheie 1) 29 iulie, 22:30: stocurile de țiței EIA (SUA) pentru săptămâna încheiată la 24 iulie. 2) 30 iulie, 02:00: decizia de dobândă a FOMC (Fed). 3) 30 iulie, ora urmează să fie anunțată: datele Mysteel privind producția și stocurile naționale de oțel. 4) 30 iulie, 20:30: PIB real SUA, T2 (valoare inițială, anualizată). 5) 30 iulie, 20:30: indicele PCE de bază (SUA), iunie. 6) 30 iulie, 20:30: raportul săptămânal USDA privind vânzările la export pentru produse agricole.