Agentic AI ดันรอบลงทุนชั้นแอปพลิเคชัน แซงบทบาทหุ้นโครงสร้างพื้นฐานอย่าง Nvidia
บทวิเคราะห์ชี้ว่า Agentic AI กำลังเคลื่อนจากชั้นโครงสร้างพื้นฐานไปสู่การทำเงินในชั้นแอปพลิเคชัน โดยสะท้อนผ่านการที่ผลิตภัณฑ์ Copilot ของ Microsoft ทำอัตรารายได้ประจำต่อปี (annual recurring revenue) แตะ 37 billion ในไตรมาส 1/2026 เพิ่มขึ้น 123% จากปีก่อนหน้า. บทความระบุว่า NVIDIA ยังครองการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานกำลังประมวลผล AI แต่ผลตอบแทนส่วนเกินในระยะถัดไปมีแนวโน้มไหลไปยังบริษัทซอฟต์แวร์ที่มีช่องทางจัดจำหน่าย แข็งแรงในแนวตั้งเฉพาะทาง และมีการเติบโตของ ARR จากลูกค้าที่จ่ายเงินจริง. ภาพรวมดังกล่าวสะท้อนว่า AI ระดับองค์กรเริ่มเข้าสู่ช่วงการจ่ายเงินใช้งานในวงกว้าง.
