Marktanalyst VirtualBacon sieht in einer Änderung der Liquiditätspolitik der Federal Reserve den möglicherweise einflussreichsten Katalysator für die Kryptoindustrie im Jahr 2025. Nach 18 Monaten quantitativer Straffung steht die Fed kurz vor einer Pause und könnte die Liquiditätsausweitung wieder aufnehmen. Historisch korreliert dies mit Altcoin-Rallyes.

Bitcoin verlor im asiatischen Handel 1,1 Prozent auf 112.806 US-Dollar, da Anleger vor der erwarteten Zinsentscheidung der US-Notenbank Risikopositionen reduzierten. Ether fiel um 2,1 Prozent auf 4.016 US-Dollar, während Solana um 3,3 Prozent auf 194,64 US-Dollar nachgab. Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes sank um 1,4 Prozent auf 3,8 Billionen US-Dollar.

Hyperliquid und BNB Chain vereinen mittlerweile über 60 % der Gebühren großer Layer-1-Blockchains auf sich, während Solanas Anteil von über 50 % Anfang des Jahres auf nur noch 9 % gesunken ist. Die Verschiebung spiegelt den Rückgang des Memecoin-Handels auf Solana und das stark wachsende Derivate-Trading auf konkurrierenden Chains wider. Derivate-Transaktionen generieren deutlich höhere Gebühren pro Aktivitätseinheit als Memecoin-Geschäfte, sodass bereits moderate Nutzerzuwächse auf Plattformen wie Hyperliquid die Gebührenverteilung rasch verändern können.

Die Prognosemarkt-Plattform Polymarket will Nutzern in den Vereinigten Staaten vor Ende November wieder Zugang gewähren. Das Unternehmen hat QCX, eine lizenzierte Derivatebörse, erworben, nachdem es 2022 zu einer Einigung mit der CFTC gekommen war, die eine Strafe von $1,4 Millionen zur Folge hatte und Offshore-Geschäfte erforderte.

Hunter Horsley, CEO von Bitwise Invest, prognostiziert, dass alle großen Wall-Street-Institutionen innerhalb der nächsten 12 Monate am Kryptowährungsgeschäft teilnehmen werden. Er betont, dass digitale Vermögenswerte die traditionellen Kapitalmärkte grundlegend verändern werden. Von Bitwise zusammengestellte Daten zeigen eine beschleunigte institutionelle Beteiligung bei Handels- und Verwahrungsdienstleistungen.

Das Handelsvolumen von USD-Stablecoins gegen den argentinischen Peso erreichte am Sonntag, 27. Oktober 2025, etwa 13,4 Millionen US-Dollar, als Bürger ihre Pesos inmitten der Wahlungewissheit umtauschten. Die Krypto-Plattform Lemon verzeichnete ihr dritthöchstes Tagesvolumen. Die Stablecoin-Aktivität erreichte um 21 Uhr Ortszeit ihren Höhepunkt, als die Wahlergebnisse verkündet wurden.

Die kanadischen Behörden treiben die Stablecoin-Regulierung vor der Bundeshaushaltspräsentation am 4. November voran. Regierungsvertreter führten vertrauliche Konsultationen mit Aufsichtsbehörden und Branchenteilnehmern, um Aufsichtsstandards festzulegen. Die Initiative reagiert auf Bedenken, dass Kanada bei der Regulierung digitaler Vermögenswerte hinter den Vereinigten Staaten zurückbleibt.

Coinbase Asset Management und Apollo Global Management haben am 28. Oktober eine auf Stablecoins basierende Kreditstrategie angekündigt, die auf hochwertige Kreditmöglichkeiten in digitalen Währungsmärkten abzielt. Die Zusammenarbeit soll Stablecoins mit Private Credit und Asset-Tokenisierung verbinden. Die Partner planen, innovative Kreditprodukte bis 2026 einzuführen.