Iran Luncurkan Rudal ke Pangkalan AS di Yordania; Harga Minyak Menguat

Rangkuman pasar hari ini untuk memantau dinamika terbaru. Rabu, 29 Juli 2026. Topik utama 1) Sumber kawasan menyebut Oman mengajukan usulan kepada Iran untuk membentuk mekanisme regional bersama dalam pengelolaan Selat Hormuz, dengan pendanaan dari kontribusi sukarela para pengguna. 2) Kapasitas operasi harian tungku kaca fotovoltaik di China pada Juli turun hampir 6.000 ton/hari; laju pemangkasan produksi meningkat. 3) Talison, anak usaha Tianqi Lithium, memperkirakan akan memulai kembali produksi di pabrik konsentrat litium grade kimia tahap ketiga dalam beberapa hari. 4) Pabrik peleburan dan pengolahan litium pertama Zimbabwe mulai beroperasi; beberapa fasilitas lain diperkirakan menyusul. 5) Kantor Kepresidenan Indonesia turun tangan terkait pengendalian ekspor rare earth dan menegaskan ruang lingkup larangan tidak boleh diperluas. 6) Sejumlah produsen garam litium di China mengumumkan rencana penghentian untuk perawatan pada Agustus–September; dampak produksi gabungan pada Agustus sekitar 9.000–9.500 ton. 7) Setelah jeda enam bulan pada proses AMDAL, tambang litium Yichun milik CATL mencatat kemajuan baru. 8) Kementerian Keuangan dan Administrasi Perpajakan Negara: penyesuaian kebijakan pajak penggunaan lahan perkotaan untuk sebagian perusahaan di sektor energi dan sumber daya. 9) Pejabat AS menyatakan Iran meluncurkan rudal balistik ke pangkalan militer AS di Yordania dan rudal tersebut dicegat oleh pihak Yordania. Serangan ini menjadi yang pertama terhadap pangkalan AS di kawasan sejak AS menghentikan serangannya ke Iran pada Jumat lalu. Berita makro 1) Kementerian Keuangan dan instansi terkait mengumumkan: untuk lahan yang memenuhi syarat pengurangan/pembebasan pajak penggunaan lahan perkotaan berdasarkan ketentuan seperti "State Taxation Administration's Provisions on the Exemption and Reduction of Urban Land Use Tax for the Power Industry", pajak akan dikenakan 50% dari 1 September 2026 hingga 31 Agustus 2027, lalu kembali penuh mulai 1 September 2027. 2) Reuters: sumber Teluk menyebut Oman mengusulkan pembentukan mekanisme regional bersama untuk mengelola Selat Hormuz, didanai kontribusi sukarela. Usulan ini disebut mendapat dukungan regional. Rancangannya merujuk model Selat Malaka, di mana para pemangku kepentingan pengguna selat menyumbang dana untuk keselamatan navigasi, perlindungan lingkungan, serta operasi pencarian dan penyelamatan. Skema ini berarti Iran tidak akan memegang kendali tunggal atas Selat Hormuz. 3) Pada 28 Juli, Kementerian Perdagangan menerbitkan "China's Position on the So-Called Issue of 'Overcapacity'". Dokumen tersebut menegaskan isu kapasitas perlu dilihat secara komprehensif, objektif, dan imparsial; mendorong kerja sama terbuka dan saling menguntungkan. Proteksionisme dinilai akan mengganggu tatanan perdagangan dan ekonomi global, merusak keamanan dan stabilitas rantai pasok, menghambat kerja sama industri, serta menimbulkan risiko jangka panjang bagi pertumbuhan ekonomi global. 4) Laporan ketenagakerjaan mingguan ADP: selama empat pekan hingga 11 Juli 2026, pemberi kerja sektor swasta menambah rata-rata 15.000 pekerjaan per pekan. 5) Presiden AS Donald Trump mengatakan saat ini adalah waktu yang tepat bagi Iran untuk mencapai kesepakatan; ia berharap menghindari penargetan jembatan dan pembangkit listrik Iran. Iran diminta mengeluarkan pernyataan resmi yang menyangkal kepemilikan senjata nuklir. Jika tidak ada kesepakatan, menghancurkan Mount Khojir disebut akan sangat mudah. 6) Media asing mengutip pejabat AS: Iran meluncurkan rudal balistik ke pangkalan militer AS di Yordania dan berhasil dicegat Yordania. Ini disebut pertama kalinya Iran menargetkan pangkalan AS di kawasan sejak AS menghentikan serangannya ke Iran pada Jumat lalu. Komando Pusat AS (CENTCOM) kemudian mengonfirmasi bahwa pada pukul 17:45 waktu Pantai Timur (05:45 waktu Beijing), Iran meluncurkan beberapa rudal balistik dalam upaya serangan mendadak terhadap pasukan AS yang ditempatkan di Timur Tengah. 7) Tasnim (Iran): Wakil Menteri Luar Negeri Iran menyatakan Teheran mengusulkan perundingan dengan Oman mengenai jalur pelayaran sementara melalui Selat Hormuz. Jika disepakati, jalur ini akan menggantikan rute utara–selatan saat ini. Ia menambahkan Oman mengusulkan desain jalur dengan kontrol 50% Iran dan 50% Oman, namun dinilai belum menjawab kekhawatiran Iran. Volatilitas pasar berjangka global 1) Kontrak utama minyak mentah AS ditutup turun 4,21% ke US$79,13 per barel; kontrak utama Brent turun 3,33% ke US$83,01 per barel. 2) Logam mulia berjangka internasional umumnya melemah: emas COMEX turun 1,18% ke US$4.028,80 per ons, perak COMEX turun 2,35% ke US$57,34 per ons. Ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed yang menguat dan tingkat suku bunga yang tetap tinggi menekan logam mulia. Di saat yang sama, ketegangan geopolitik AS–Iran dinilai tidak meningkat secara substansial, mendorong sikap pasar yang lebih berhati-hati. 3) Seluruh logam dasar di London melemah: timbal LME turun 0,29% ke US$1.885,5/ton; aluminium turun 0,60% ke US$3.148,5/ton; tembaga turun 0,64% ke US$13.644,5/ton; seng turun 1,22% ke US$3.567,5/ton; nikel turun 1,56% ke US$16.945,0/ton; timah turun 1,72% ke US$53.405,0/ton. Berita "black series" (baja/bahan baku) 1) Mysteel: Yuxi Xianfu berencana melakukan inspeksi pada satu tanur tinggi 1.350m³ selama 25 hari pada awal Agustus. Rata-rata produksi baja mentah harian diperkirakan turun 0,5 juta ton, dengan dampak pada output baja konstruksi sekitar 1,25 juta ton. 2) Data satelit menunjukkan pada 20–26 Juli 2026, total persediaan bijih besi di tujuh pelabuhan utama Australia dan Brasil sebesar 14,403 juta ton, turun 594.000 ton dari periode sebelumnya. Tren persediaan pelabuhan sedikit menurun, tetapi levelnya masih berada di kisaran tinggi tahun ini. Produk pertanian 1) Kementerian Pertanian dan Kesejahteraan Petani India: hingga 24 Juli, luas tanam tebu India mencapai 5,758 juta hektare, naik 1,5% dari 5,672 juta hektare pada periode yang sama tahun lalu. Angka ini 6,2% di atas luas normal 5,420 juta hektare (rata-rata lima tahun 2020/21–2024/25). 2) China Reserve Cotton Management Co., Ltd. melelang 8.006,3920 ton kapas cadangan dan seluruhnya terjual (tingkat transaksi 100%). Harga rata-rata transaksi RMB 17.187,02/ton, turun RMB 88,31/ton dibanding tanggal 27; setara harga 3128B RMB 17.798,50/ton. Harga tertinggi RMB 17.980/ton dan terendah RMB 16.480/ton. 3) National Grain and Oil Information Center: persediaan bungkil kedelai di pabrik pengolahan minyak pekan lalu kembali naik menjadi 9,3 juta ton. Pada pekan terakhir Juli, tingkat operasi pabrik diperkirakan meningkat; volume penghancuran kedelai mingguan berpotensi melampaui pekan sebelumnya sehingga persediaan bungkil kedelai masih akan bertambah cepat. 4) SGS: ekspor minyak sawit Malaysia periode 1–25 Juli diperkirakan 912.365 ton, turun 17,93% dari 1.111.668 ton pada periode yang sama bulan lalu. 5) Mulai 1 Agustus, India mewajibkan seluruh pedagang gula melaporkan dan memperbarui stok secara berkala. Pedagang tidak boleh menyimpan lebih dari 4.000 kuintal gula pada waktu atau lokasi mana pun secara nasional, dan persediaan tidak boleh melebihi kebutuhan 30 hari. 6) Hingga 28 Juli, stok minyak kedelai di pelabuhan nasional tercatat 9,93 juta ton metrik, dibanding 9,76 juta ton metrik pada 21 Juli, naik 17.000 ton metrik. 7) Selasa, Abiove memperbarui proyeksi: ekspor kedelai Brasil 2026 diperkirakan 115,4 juta ton metrik (sebelumnya 114,1 juta), naik 1,1% dari estimasi Juni. Volume penghancuran diproyeksikan 63,3 juta ton metrik (sebelumnya 63,0 juta). Stok akhir diperkirakan 6,58 juta ton metrik, turun dari 7,87 juta, namun masih tertinggi sejak 2019. 8) USDA: eksportir swasta melaporkan penjualan 197.272 ton metrik jagung ke tujuan yang tidak disebutkan untuk pengiriman tahun pemasaran 2026/2027. 9) StoneX: pasar gula global diperkirakan defisit pasokan 1,7 juta ton pada musim 2026/27 (mulai Oktober), dibanding surplus pasokan yang direvisi 2,94 juta ton pada musim berjalan. Energi dan kimia 1) SMM: kapasitas produksi harian tungku kaca fotovoltaik di China turun hampir 6.000 ton pada Juli, terutama didorong tujuh perusahaan teratas. Perusahaan kecil memperlambat pemangkasan produksinya, menandakan pelaku utama ikut mendorong penyesuaian pasokan domestik. Dengan pasokan yang mengetat, harga kaca diperkirakan menguat. 2) Reuters: sumber menyebut Saudi Aramco mempertimbangkan penyesuaian harga minyak untuk mencerminkan biaya transportasi yang lebih tinggi bagi pengiriman yang dimuat di pelabuhan Sidi Kerir (Mesir) menuju Asia. 3) Dua perwakilan OPEC+ mengatakan OPEC+ diperkirakan menahan kenaikan lebih lanjut pada kuota produksi setelah peningkatan terakhir pada September, sambil menilai dampak perang di Iran terhadap pasokan yang berubah cepat. OPEC+ berencana rapat sekitar 2 Agustus untuk menyetujui kenaikan 188.000 barel/hari pada kuota produksi September, menuntaskan fase kenaikan kuota saat ini; tidak ada kenaikan tambahan lagi yang direncanakan tahun ini. Logam 1) Jingji Daily: fasilitas Greenbushes CGP3, bagian dari tambang litium batuan keras terbesar dunia, diperkirakan kembali beroperasi dalam beberapa hari setelah kebakaran Juni (shutdown sekitar tujuh minggu). Output spodumene kuartal ini mencapai 387.000 ton, naik 10% dari 351.000 ton kuartal sebelumnya. 2) Media asing: fasilitas pemurnian litium pertama Zimbabwe resmi beroperasi. Pemerintah ingin mempercepat pengolahan mineral di dalam negeri dan bahkan menargetkan produksi baterai litium isi ulang secara mandiri. Menteri Pertambangan Polite Kambamura menyebut pembangunan pabrik pemurnian litium karbonat hampir selesai, dan beberapa pabrik pengolahan litium sulfat diperkirakan beroperasi sebelum larangan ekspor konsentrat litium berlaku pada Januari 2027. 3) Survei Mysteel: pada 27 Juli 2026, Dodo Abdullah, Kepala Kantor Kepresidenan Indonesia, memimpin rapat koordinasi tata kelola ekspor rare earth (LTJ). Ia menegaskan instansi terkait tidak boleh menghambat perdagangan normal tanpa aturan yang jelas, dan aparat penegak tidak boleh memperluas cakupan larangan ekspor; hambatan jangka pendek pada ekspor produk nikel disebut berpeluang segera mereda. 4) SMM: pagi 28 Juli, lelang konsentrat lepidolit dari Yichun Mining Company selesai. Komoditas yang dilelang adalah konsentrat lepidolit kadar litium 1,85% produksi Juli dari tambang kaolin Huaqiao Dagang, dengan harga final RMB 3.700/ton, pembeli menanggung pengambilan. 5) SMM: beberapa produsen garam litium di China mengumumkan perawatan terjadwal dan penghentian operasi pada Agustus dan September. Memperhitungkan berbagai jenis perawatan, total produksi yang terdampak pada Agustus sekitar 9.000–9.500 ton dan pada September sekitar 2.500 ton. Gelombang perawatan terpusat ini diperkirakan menurunkan pasokan sementara. 6) Setelah jeda enam bulan dalam penilaian lingkungan, tambang litium Yichun milik CATL mencatat perkembangan. Shanghai Securities News melaporkan, pada 27 Juli, Yichun Bidding Network merilis "Draft Environmental Impact Assessment Information Announcement for the Lixi Li and Jianxiawo Lithium Mining Project in Yifeng and Fengxin Counties, Jiangxi Province", menandai dimulainya tahap konsultasi publik. Konsultasi ini mengonfirmasi proyek berjalan sesuai jalur hukum menuju dimulainya kembali operasi dan memperjelas capaian kemajuan saat ini, yang berpotensi mendorong revisi lebih rasional atas ekspektasi pasar sebelumnya tentang "produksi penuh dalam jangka pendek". 7) Citigroup mempertahankan pandangan konstruktif untuk pasar tembaga dalam beberapa pekan ke depan, dengan target jangka pendek tetap: US$14.500/ton untuk horizon 0–3 bulan dan US$15.000/ton pada akhir tahun. Citi menilai meski posisi long spekulatif berkurang dan komoditas melemah dalam sebulan terakhir, harga tembaga tetap tangguh. 8) Laporan posisi LME: hingga pekan yang berakhir 24 Juli 2026, dana investasi memegang posisi net long 38.000 lot di tembaga LME, naik 6.977 lot dari pekan sebelumnya. Kenaikan terdiri dari tambahan 5.788 lot posisi long dan penurunan 1.189 lot posisi short. Pelaku komersial memegang posisi net short 29.700 lot, naik 2.925 lot. Sorotan riset "futures": logika transaksi aset 1) Soda ash mencetak level terendah baru; pasokan naik dan permintaan melemah berlanjut. Everbright Futures menilai pasar melemah pada Selasa dengan soda ash kembali mencetak low intraday. Kebijakan lingkungan pekan lalu memasukkan soda ash ke kategori industri berenergi tinggi yang wajib inspeksi, mencakup kepatuhan lingkungan dan emisi konsumsi energi selama produksi. Kebijakan ini diperkirakan mempercepat eliminasi kapasitas usang dalam jangka menengah–panjang, tetapi dengan siklus inspeksi sekitar tiga bulan, kecil kemungkinan ada shutdown/pemangkasan terpusat dalam waktu dekat sehingga dampak bullish pada harga terbatas. Dari sisi fundamental, pasokan terus meningkat: tingkat operasi industri kemarin 81,26%, naik 0,22 poin persentase harian. Perawatan di perusahaan besar di Hubei dan Jiangsu telah selesai; fluktuasi beban dan output fasilitas besar di Inner Mongolia belum cukup membalik kondisi pasokan tinggi. Permintaan tetap lemah, banyak lini kaca fotovoltaik hilir diperkirakan masih off; permintaan dasar soda ash turun dan pembelian belum memberi dukungan berarti. Fokus pemantauan berikutnya: perubahan tingkat operasi soda ash, pergeseran kapasitas hilir, gangguan sisi pasokan, dan perkembangan kebijakan lingkungan. 2) Indonesia meminta ruang lingkup larangan ekspor tidak diperluas; dampak ke pasar dinilai terbatas. Kim Rui Futures menilai kondisi AS–Iran terus mereda, dengan Trump menyebut negosiasi masih berlangsung, mengurangi kekhawatiran risiko pasokan MHP dalam jangka menengah–panjang. Stok sulfur Indonesia saat ini disebut cukup hingga September; perhatian utama tetap pada potensi gangguan pasokan jangka menengah–panjang. Dari sisi berita, inspeksi bea cukai Indonesia yang meningkat terhadap rare earth sempat menghambat ekspor alumina dan MHP, tetapi Kantor Kepresidenan kini mengarahkan agar larangan ekspor tidak diperluas. Untuk saat ini, pengaruhnya terhadap harga dinilai terbatas. Ke depan, pasar akan mencermati perbedaan profitabilitas antara NPI dan high-grade matte nickel yang dapat melemahkan dukungan biaya untuk stainless steel, serta memantau progres persetujuan kuota Indonesia 1–2 bulan ke depan dan tetap waspada pada volatilitas berbasis berita. Agenda data dan peristiwa penting 1) 29 Juli 22:30: Persediaan minyak mentah EIA AS (pekan berakhir 24 Juli). 2) 30 Juli 02:00: Keputusan suku bunga FOMC The Fed. 3) TBA, 30 Juli: Data produksi dan persediaan baja nasional versi Mysteel. 4) 30 Juli 20:30: Rilis awal PDB riil AS Q2 (annualized). 5) 30 Juli 20:30: Indeks harga Core PCE AS bulan Juni. 6) 30 Juli 20:30: Laporan penjualan ekspor pertanian mingguan USDA.