Belanja Infrastruktur AI Bergeser ke Listrik dan Pendinginan, Vertiv dan Bloom Energy Panen Pertumbuhan
Ringkasan Pasar AI
Berita ini menyoroti pergeseran belanja infrastruktur AI dari chip menuju daya, pendinginan, dan pembangunan pusat data, yang diperkuat oleh hasil yang kuat dan kenaikan panduan di Vertiv serta infleksi pendapatan/laba yang tajam di Bloom Energy. Dampak yang paling langsung terkait kripto adalah untuk IREN: operator eks-penambangan bitcoin mengalihfungsikan lokasi yang boros daya untuk hosting AI, yang ditegaskan oleh kesepakatan cloud GPU Nvidia milik IREN dan kemitraan infrastruktur multi-gigawatt.
Level dampak
● Sedang
Aset terdampak
NCSKIREN2USD/USDT-0.24%
Wawasan AI · NCSKIREN2USD/USDTWawasan AI
▲ Bullish
Trade sekarang
⚠️ Wawasan yang dihasilkan AI didasarkan pada konten berita dan disediakan untuk tujuan informasi saja. Wawasan ini bukan nasihat investasi dan tidak mencerminkan pandangan BingX. Investasi melibatkan risiko. Harap trade secara bertanggung jawab.
Analis kini memperkirakan chip hanya menyumbang sekitar 25% dari total belanja infrastruktur AI. Porsi terbesar—sekitar 75%—mengalir ke manajemen daya, sistem pendinginan, serta pembangunan fisik pusat data. Dua emiten yang berada tepat di area 75% ini, Vertiv Holdings dan Bloom Energy, baru saja merilis kinerja kuartalan yang menjelaskan mengapa Wall Street mulai menaruh perhatian.
Vertiv, penyedia sistem daya dan manajemen termal untuk pusat data, membukukan pendapatan Q1 2026 sebesar US$2,65 miliar. Angka ini naik 30% secara yearoveryear, dengan pertumbuhan organik 23%. Laba per saham (EPS) disesuaikan melonjak 83%. Backlog Vertiv kini melampaui US$15 miliar, sementara manajemen menaikkan panduan penjualan setahun penuh menjadi sekitar US$13,75 miliar.
Bloom Energy mencatat kuartal yang lebih mencolok. Pendapatan melesat 130% yearoveryear menjadi US$751 juta, dan perusahaan berbalik masuk ke zona profit dengan laba bersih sekitar US$71 juta. Bloom juga memperluas kemitraan dengan Oracle hingga mencakup kapasitas sampai 2,8 GW, serta mengamankan skema pembiayaan dengan Brookfield hingga US$25 miliar.
Ada pula kaitan dengan kripto: sejumlah operator tambang Bitcoin lama—yang sudah memiliki fasilitas berdaya besar dan relasi dengan penyedia energi—kini agresif beralih menjadi penyedia hosting pusat data AI. IREN, perusahaan yang berakar dari bisnis penambangan kripto, mengantongi kesepakatan US$3,4 miliar dengan Nvidia untuk komputasi cloud berbasis GPU dan mengumumkan kemitraan infrastruktur sebesar 5 GW.
Bagi investor, metrik kunci di segmen ini bukan lagi penjualan chip. Fokus bergeser ke kapasitas daya, diukur dalam gigawatt, serta pertumbuhan backlog pada perusahaan seperti Vertiv dan Bloom. Backlog Vertiv yang menembus US$15 miliar mengindikasikan visibilitas permintaan hingga 2027 dan seterusnya. Ekspansi Bloom dengan Oracle hingga 2,8 GW memperlihatkan pembeli korporasi terbesar pun mulai bertaruh pada solusi daya alternatif.
