สัดส่วนกำไรของผู้ถือ Bitcoin กลับขึ้นสู่ 55% แต่ยังไม่ถึงระดับฟื้นตัวตามสถิติรอบก่อน
สรุปภาพรวมตลาดด้วย AI
ความสามารถในการทำกำไรบนเชนของ Bitcoin ได้ฟื้นตัวแล้ว แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับเกณฑ์การฟื้นตัวในอดีต อุปทานที่มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ก่อนจะย่อตัวกลับมาที่ ~55% ซึ่งยังต่ำกว่าโซน ~60"65% ที่ก่อนหน้านี้เคยส่งสัญญาณการกลับตัวของวัฏจักรที่แข็งแกร่งกว่า ผู้ถือระยะยาวยังคงสะสมต่อไป ขณะที่ผู้ถือระยะสั้นขายใกล้ต้นทุน (STH SOPR ~1.0) สะท้อนว่าการกระจายตัวกำลังผ่อนคลาย กลุ่มวาฬส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในสถานะมีกำไร และดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงการขายครั้งใหญ่ ซึ่งช่วยสนับสนุนการทรงตัวในระยะใกล้
ระดับผลกระทบ
● ปานกลาง
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ
BTC/USDT+1.09%
ข้อมูลเชิงลึกจาก AI · BTC/USDTข้อมูลเชิงลึกจาก AI
● Neutral
เทรดตอนนี้
⚠️ ข้อความเชิงลึกนี้สร้างขึ้นโดย AI โดยอ้างอิงจากเนื้อหาข่าวเพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือสะท้อนทัศนะของ BingX การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
การรีบาวด์ล่าสุดของ Bitcoin (BTC) ช่วยให้ฐานนักลงทุนกลับมามีกำไรมากขึ้น แต่เมื่อเทียบข้อมูลตามวัฏจักรในอดีต ตลาดยังไม่ผ่านจุดเปลี่ยนที่ชัดเจน
ข้อมูลฝั่งออนเชนชี้ว่า “อุปทานที่อยู่ในสถานะกำไร” เพิ่มจาก 46.2% ณ วันที่ 30 มิ.ย. เป็น 58% ณ วันที่ 21 ก.ค. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของปี 2026 ก่อนที่ตัวชี้วัดจะย่อลงมาอยู่ที่ 55.2% ณ เวลารายงาน ในช่วงดังกล่าว มากกว่า 10% ของอุปทานหมุนเวียนกลับเข้าสู่กำไรที่รับรู้แล้ว หลังราคา BTC ดีดจากโซนกลาง 50,000 ดอลลาร์ขึ้นสู่ระดับ 60,000 ดอลลาร์ (ที่มา: CryptoQuant)
เมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์ การฟื้นตัวช่วงตลาดหมีในอดีตมักเห็นอุปทานที่มีกำไรอย่างน้อย 64% และจุดสูงของรอบก่อนๆ อยู่ราว 69%, 64%, 83% และ 77% ขณะเดียวกัน กลุ่มผู้ถือระยะยาวยังสะสมต่อ ส่วนผู้ถือระยะสั้นยังขายใกล้ต้นทุน โดย STH SOPR อยู่ที่ 1.0 ภาพรวมนี้สะท้อนว่าแรงขายเริ่มผ่อนลง แต่ BTC ยังต้องดันสัดส่วนกำไรผ่านช่วง 60%–65% เพื่อให้โครงสร้างการฟื้นตัวใกล้เคียงรอบก่อน
กำไรของวาฬหนุนภาพการฟื้นตัวของ BTC
แม้ความสามารถทำกำไรโดยรวมยังไม่ถึงระดับที่เคยเห็นในรอบฟื้นตัวก่อนหน้า แต่พฤติกรรมของวาฬบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นใต้ผิวน้ำ เมื่อราคาฟื้น นักลงทุนจำนวนหนึ่งกลับมามีกำไรอีกครั้งหลังหลุดขาดทุนช่วงสั้นๆ โดยเฉพาะกลุ่มที่ถือ 100–1,000 BTC กลับมาอยู่ในสถานะกำไรที่ยังไม่รับรู้ (unrealized profit) ซึ่งมักเป็นจุดตัดสินใจระหว่างขายทำกำไรกับถือต่อ (ที่มา: CryptoQuant)
ข้อมูลปัจจุบันเอนเอียงไปทางการถือต่อ วาฬกลุ่มใหญ่สุดยังคงมีกำไรตลอดช่วงที่ราคาปรับลง และมีเพียงการลดลงของความสามารถทำกำไรเล็กน้อย จึงสะท้อนว่าวาฬหลีกเลี่ยงการกระจายเหรียญครั้งใหญ่ในระยะนี้ รูปแบบดังกล่าวคล้ายช่วงมี.ค. และเม.ย. ที่การฟื้นตัวของกำไรนำไปสู่การปรับขึ้นระยะสั้น
ในเชิงสถิติ สัญญาณ “กำไรของวาฬ” จะมีน้ำหนักมากขึ้นหากเกิดพร้อมการสะสมอย่างต่อเนื่อง ระยะถัดไปจึงไม่ได้ขึ้นกับการที่วาฬกลับมามีกำไรเพียงอย่างเดียว แต่ขึ้นกับว่าพวกเขาจะยังเก็บเหรียญไว้ไม่ส่งเข้ากระดานเทรด หรือจะเริ่มล็อกกำไร
ราคาทดสอบแรงฟื้นตัว
การย่อล่าสุดยังไม่ทำให้ภาพออนเชนที่ดีขึ้นเสียทรง BTC อยู่ในช่วงพักฐานหลังพุ่งจากโซนต่ำ 62,000 ดอลลาร์ขึ้นไปเกือบ 66,700 ดอลลาร์ สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังรับซับอุปทานจากผู้ถือที่เพิ่งกลับมามีกำไร (ที่มา: BTC/USDT บน TradingView)
ราคายังป้องกันโซน 64,000 ดอลลาร์ไว้ได้ ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังไม่เสีย ขณะที่ RSI ใกล้ 51 ณ เวลารายงาน และ MACD เริ่มแบน สื่อถึงโมเมนตัมที่เย็นลงมากกว่าแรงขายที่เพิ่มขึ้น หากหลุด 64,000 ดอลลาร์ มุมมองจะอ่อนลงและเสี่ยงเห็นการขายทำกำไรลึกขึ้น ก่อนที่ผู้ซื้อจะพยายามกลับไปทดสอบแนวต้าน 66,700 ดอลลาร์อีกครั้ง
สรุป
ความสามารถทำกำไรของผู้ถือ Bitcoin กำลังฟื้น แต่ยังต่ำกว่าระดับที่ในอดีตเคยยืนยันการกลับตัวของรอบกระทิง การถือครองของวาฬและโครงสร้างราคาที่ยืนได้ช่วยพยุงภาพการฟื้นตัว โดยระดับ 64,000 ดอลลาร์ยังเป็นจุดสำคัญที่ต้องจับตา
