美國第二巡迴上訴法院維持對FTX欺詐案Bankman-Fried 25年刑期裁決

FTX創辦人Sam Bankman‑Fried（SBF）推翻2023年欺詐定罪及25年監禁的關鍵上訴告敗。美國聯邦第二巡迴上訴法院一個由三名法官組成的小組周五一致駁回其上訴，維持原審裁決。 法院在由巡迴法官Barrington Parker撰寫的判詞中表示，控方提交的證據"相當充分"，足以支持陪審團的裁斷。判決涉及FTX交易所倒閉相關的多項定罪。控方指，客戶資金被挪用至SBF創立的交易公司Alameda Research，並用作個人開支、政治捐款、投資及房地產等用途。 案件背景方面，曼哈頓聯邦檢察官在審訊中形容該安排為"規模空前的欺詐"。2023年，聯邦陪審團裁定Bankman‑Fried七項罪名成立，包括欺詐及串謀，控方指約80億美元客戶資金被不當挪用。審訊期間，SBF承認管理失誤，但否認偷取客戶資產，並一直不認罪。 上訴焦點之一是辯方指原審法官Lewis Kaplan不當限制可用以證明FTX仍有能力應付客戶提款的證據，從而妨礙其主張缺乏欺詐意圖。上訴庭不同意，並援引先例指出，只要以欺騙手段取得金錢或財產即構成欺詐，不論其後是否有意歸還。法官小組指，客戶資金一旦被轉至Alameda，欺詐已經發生，即使之後相信可把款項退回亦無助推翻定罪。 在上訴之前，Bankman‑Fried曾按規則33提出重審申請，理由是出現新證據及新證供，但在4月該動議被正式駁回前已撤回。Kaplan法官指，辯方引用的證人並非"新發現"，原審時已可傳召。控方亦反駁辯方稱FTX在崩盤前仍具償付能力的說法，指交易所對應客戶接近100,000枚比特幣的索償，實際僅持有105枚比特幣。 即使上訴失利，SBF仍繼續尋求特赦。紀錄顯示，他已向美國司法部赦免事務辦公室提出申請，尋求"服刑期滿後的赦免"。特朗普總統早前接受《紐約時報》訪問時表示無意赦免Bankman‑Fried，其後白宮發言人在被問及該申請時亦重申相同立場。社會要求特赦的呼聲不高；參議員Cynthia Lummis向Politico表示，鑑於對客戶造成的傷害，希望不會出現赦免。 現年34歲的Bankman‑Fried正在聖巴巴拉附近一所低度設防的聯邦監獄服刑。按監獄局紀錄，他最快可於2044年符合獲釋資格。其律師團未有回應周五裁決的置評要求。餘下法律選項包括要求第二巡迴法院全體法官覆核（en banc），或向美國最高法院提出上訴申請。 市場層面上，該裁決進一步強化加密行業高層的問責要求，也凸顯將客戶資產與自營交易混用的法律風險。對整體市場而言，此案仍是圍繞透明度、託管安排與監管力度等議題的重要參照。