Stock Index

قفزت أرباح السهم لشركات مؤشر S&P 500 في الربع الثاني من 2026 بنسبة 51% على أساس سنوي، مع زيادة تراكمية بلغت 26% خلال الأرباع الأربعة الماضية. ومن المتوقع أن يصل الإنفاق الرأسمالي هذا العام لدى شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Amazon وMeta إلى نحو 8000亿美元، بزيادة 94% مقارنة بـ2025. وتقترب هوامش الربح الإجمالية لشركات شرائح الذاكرة من 80%، وإذا تراجعت هوامش الشرائح ككل من نحو 70% إلى متوسط 15 عاماً البالغ 55% فقد تنخفض أرباح S&P 500 بنحو 10%، وفق تقديرات Goldman Sachs. كما حققت شركات التكنولوجيا الكبرى في الربع نفسه أكثر من 1500亿美元 من مكاسب استثمارات خاصة، بما يمثل نحو 12% من أرباح السهم للمؤشر.

تراجعت أسعار خام برنت لثالث جلسة على التوالي بأكثر من 1.3% إلى قرب 103 دولارات للبرميل، لكنها ظلت فوق مستوى 100 دولار. وتراجعت القيمة السوقية المجمعة لأسهم مجموعة تاتا بنحو 4.2 تريليون روبية، بانخفاض 1.73%. وفي الوقت نفسه، أنهت الروبية الهندية سلسلة هبوط استمرت سبع جلسات مستفيدة من تراجع أسعار النفط.

رفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1.25%، وهو أعلى مستوى في 31 عاماً، للحد من مخاطر تجاوز التضخم المستهدف. وصعد مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1% بدعم موجة شراء في أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، مع مكاسب قوية لأسهم SoftBank وAdvantest وTokyo Electron. وفي المقابل، تراجعت أسهم Nintendo وKonami بنحو 2%.

جمّدت السلطات التركية التداول في صناديق تديرها سبع شركات لإدارة الأصول، وأمرت بتصفية 130 صندوقاً بعد موجة بيع في السوق، في إجراءات شملت محفظة بحجم 891 مليار ليرة (21.4 مليار دولار) ونحو 353,000 مستثمر. وفي الوقت نفسه، رفع البنك المركزي تمويل الريبو إلى 300 مليار ليرة وزاد حدود اقتراض البنوك في سوق المال بين البنوك عشرة أضعاف للحد من ضغوط السيولة. كما أحالت هيئة أسواق المال 38 شخصاً إلى النيابة للاشتباه في التلاعب بالسوق. وجاءت الخطوات بعد تراجع مؤشر BIST 100 بنحو 8% عبر الثلاثاء والأربعاء (بالتوقيت المحلي).

أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي دون تغيير عند 3.75%، لكن تصويت لجنة السياسة النقدية بنتيجة 6 مقابل 3 حمل نبرة أكثر تشدداً، إذ أيّد كبير الاقتصاديين هيو بيل وعضوان خارجيان رفعاً بمقدار ربع نقطة. ورفع البنك توقعاته للتضخم بشكل ملحوظ، متوقعاً أن يرتفع إلى ما يزيد قليلاً على 4% مطلع 2027، وهو أعلى من هدفه البالغ 2%. ومع تراجع عوائد السندات عالمياً وانخفاض أسعار النفط، ارتدت أسهم التكنولوجيا في وول ستريت، فيما يُتوقع أن يفتتح مؤشر ASX مرتفعاً 0.6% وصعد الدولار الأسترالي 0.3% إلى 71.1 سنتاً أميركياً.

أغلق مؤشر نيكاي الياباني على ارتفاع طفيف بعدما اتجه المستثمرون لشراء أسهم شركات الألعاب والأدوية التي تعرضت لضغوط في الفترة الأخيرة، كما ساعد تراجع أسعار النفط الخام في تحسين المعنويات. لكن المكاسب ظلت محدودة مع هبوط أسهم الرقائق وانتظار المستثمرين قرار السياسة النقدية لبنك اليابان. وارتفع مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً أيضاً.

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة، ليرتفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.75%–4.00%. تعرضت الأسهم الأميركية لضغوط، إذ هبط مؤشر داو جونز الصناعي 631 نقطة، أي 1.2%، وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5%، بينما استقر مؤشر ناسداك المركب تقريباً. وفي أسواق الطاقة، انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأقرب استحقاقاً 3.7% بدعم من انحسار ضغوط الإمدادات في الشرق الأوسط وبيانات طلب أميركية جاءت دون التوقعات.

رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما كان متوقعاً، ولمّح إلى مزيد من التشديد النقدي لمواجهة تضخم لا يزال مرتفعاً، ما ضغط على مؤشرات الأسهم الأميركية الثلاثة وأغلقها على تراجع. هبط مؤشر داو جونز الصناعي 1.17%، وتراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.43%، فيما كان ناسداك شبه مستقر. تأثرت أسهم الطاقة بتراجع أسعار النفط، في حين صعدت أسهم شركات الرقائق على نحو مخالف للسوق.

تذبذب عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات قرب 5%، ما ضغط على وول ستريت لتغلق على تراجع في الجلسة السابقة. وفي الشرق الأوسط، تصاعدت التوترات مجدداً مع تعرض خط أنابيب السعودية شرق–غرب لهجوم واستمرار تعطل المرور حول مضيق هرمز. ودفع ذلك خام غرب تكساس الوسيط إلى الاستقرار ضمن نطاق 104–105 دولاراً للبرميل، بينما اقترب خام برنت من 108 دولارات، ما كبح شهية المخاطرة عالمياً.

من المتوقع أن تفتتح الأسهم الهندية تداولات 16 سبتمبر على استقرار، بعد جلسة سابقة هبط فيها Sensex بمقدار 777.94 نقطة إلى 74003.82 نقطة وتراجع Nifty 50 بمقدار 279.50 نقطة إلى 23118.60 نقطة. وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط دفع خام WTI إلى نطاق 104-105 دولار للبرميل. وفي الوقت نفسه ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في نحو عقدين، ما عزز مخاوف التضخم وضغط على شهية المخاطرة عالمياً.