Incertezza elettorale risolta negli Usa: il Dow sale del 3%, i Democratici conquistano il Congresso

Articolo di Tide Research. Il Partito Democratico ha conquistato la maggioranza alla Camera e al Senato, sciogliendo l'incertezza elettorale. Il Dow Jones ha guadagnato 1.569,40 punti, il maggiore rialzo giornaliero dall'aprile 2025. Il petrolio è sceso di oltre l'8% in una sola seduta. Apple e Microsoft hanno toccato massimi storici. NVIDIA, CoreWeave e altri titoli delle infrastrutture per l'IA sono arretrati per i timori sulle regole per i data center. Dopo la chiusura AppLovin è balzata di circa il 21% grazie a una guidance superiore alle attese; Qualcomm è scesa di circa il 7% per indicazioni deboli. Il Dow Jones è salito del 3%, recuperando quota 53.000. Mercoledì l'indice ha avanzato di 1.569,40 punti, pari al 3,03%, chiudendo a 53.356,12: prima chiusura sopra 53.000 dall'8 settembre. L'indice S&P 500 ha guadagnato l'1,58% a 7.688,62; il Nasdaq è salito dell'1,44% a 25.736,51. Gli operatori ritengono che un governo diviso, storicamente fonte di stallo legislativo, sia stato di norma favorevole per la Borsa. Trump si è detto disponibile ad accettare l'esito elettorale e a collaborare con i Democratici. I flussi si spostano dalle infrastrutture per l'IA verso i grandi titoli tecnologici e la difesa. Apple ha guadagnato fino al 6% intraday, toccando un massimo storico di 354,33 dollari e una capitalizzazione superiore a 5.120 miliardi. Anche Microsoft ha segnato un nuovo massimo storico. La logica di mercato: un rallentamento nella costruzione di data center aiuta ad attenuare la pressione al rialzo sui prezzi delle memorie, con Apple vista come beneficiaria. In seduta Amazon è salita fino al 7% e Alphabet di circa il 5%. L'ETF Communication Services (XLC) ha guadagnato quasi il 4%, mentre l'ETF Consumer Staples (XLP) ha raggiunto un nuovo massimo storico. Bank of America ha guadagnato circa il 4% e Walmart circa il 3%. Sul fronte opposto NVIDIA ha chiuso in calo di circa il 3%. CoreWeave ha perso oltre il 7% durante la seduta, Nebius più del 4% e l'ETF Neocloud (NCLD) è sceso temporaneamente di circa il 6%. Il CDS a cinque anni di CoreWeave è salito a 1.139,7 punti base; il bond con scadenza 2031 rende il 15,919%. I titoli dell'energia pulita e della sanità hanno guadagnato. First Solar è salita dell'8,5% nel premercato e HCA Healthcare di circa il 7%. Trump Media & Technology Group è scesa di circa l'11% nel premercato. AppLovin balza dopo la chiusura, Qualcomm delude con la guidance. AppLovin ha riportato ricavi del terzo trimestre pari a 2,18 miliardi di dollari, in crescita del 55% su base annua e sopra i 2,08 miliardi attesi; l'utile per azione è stato di 4,30 dollari, contro 4,04 attesi. L'azienda prevede ricavi del quarto trimestre tra 2,37 e 2,4 miliardi, sopra i 2,25 miliardi attesi dal mercato, e ha aumentato di 3,2 miliardi l'autorizzazione al riacquisto di azioni. Il titolo è salito di circa il 21% a 328,05 dollari nelle contrattazioni after-hours. L'utile per azione non-GAAP di Qualcomm nel quarto trimestre è stato di 2,17 dollari, con ricavi a 10,44 miliardi, entrambi leggermente sopra le attese. La guidance sull'utile per azione del prossimo trimestre è compresa tra 2,15 e 2,35 dollari, con il punto medio sotto i 2,27 attesi. I ricavi dei chip per dispositivi mobili sono calati del 26% su base annua a 5,14 miliardi, con l'aumento dei prezzi delle memorie che pesa sulla domanda. Qualcomm prevede ricavi da data center a 5 miliardi nell'esercizio fiscale 2027, mentre i ricavi dell'auto sono saliti dell'89% su base annua a 1,99 miliardi. Il titolo è sceso di circa il 7% a 160,98 dollari nelle contrattazioni after-hours. I ricavi del secondo trimestre di Arm sono stati di 1,44 miliardi e l'utile per azione di 0,52 dollari, entrambi sopra le attese; la guidance per il trimestre successivo è risultata solo leggermente superiore alle previsioni e il titolo è caduto di quasi il 4% dopo la chiusura. Coherent ha battuto le stime su utili e guidance, con un rialzo di circa il 5% after-hours. Zillow ha perso circa il 15% after-hours e Cava circa il 13%. I Democratici conquistano il Congresso, cambia il governatore del Texas. Il Partito Democratico ha ottenuto la maggioranza alla Camera e al Senato nelle elezioni di midterm e ha vinto anche tornate chiave per le cariche di governatore, tra cui il Texas. La nuova governatrice del Texas, Gina Hinojosa, ha promesso di fermare immediatamente la costruzione di data center nello Stato. Secondo stime di Wells Fargo, il Texas rappresenta circa il 27% della capacità statunitense dei data center, misurata in gigawatt. Gli analisti di Compass Point prevedono che Elizabeth Warren diventi probabilmente presidente della commissione bancaria del Senato, con il rischio di un rinvio della legislazione sulle criptovalute, come il Clarity Act. Il petrolio crolla, i rendimenti dei Treasury scendono. I futures sul WTI hanno perso oltre l'8%, chiudendo a 88,12 dollari al barile. Il Brent è sceso di circa l'8% a circa 95 dollari al barile. Il vicepresidente JD Vance ha attribuito la sconfitta repubblicana alla guerra con l'Iran; il mercato scommette su una maggiore pressione per porre fine al conflitto. I rendimenti dei Treasury statunitensi sono diminuiti. Il decennale è sceso di 8,8 punti base al 4,886% e il biennale di 5,6 punti base al 4,58%. Il Dollar Index si è indebolito. L'oro spot è salito di circa il 2,9% nelle prime contrattazioni europee a 4.043 dollari l'oncia. Bitcoin è sceso brevemente a circa 75.000 dollari prima di recuperare a circa 80.000. Sul fronte macro, la crescita dell'occupazione nel settore privato a ottobre secondo ADP è stata di 86.000 posti, sopra i 75.000 attesi. L'indice ISM Services PMI di ottobre è sceso a 54,5, leggermente sotto i 54,8 previsti; l'indice dei prezzi pagati è rimasto elevato a 73,0. Focus di oggi. Tutti gli orari sono in ora di Pechino. Futures sugli indici: alle 08:00 di Pechino i futures S&P 500 sono invariati, mentre quelli sul Nasdaq 100 perdono lo 0,16%. Alle 21:30 saranno pubblicati i sussidi di disoccupazione iniziali negli Stati Uniti. Oggi uscirà anche il rapporto Challenger sui tagli di posti di lavoro. Nel premercato di stasera pubblicano i risultati ConocoPhillips, Tapestry e Kimberly-Clark. Venerdì mattina, after-hours, risultati di Airbnb e Akamai. Venerdì alle 21:30 il rapporto sull'occupazione non agricola di ottobre negli Stati Uniti. Il mercato si aspetta un nuovo rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre.