Hong Kong inizierà a raccogliere i dati sulle transazioni crypto nel 2027, la Corea del Sud rinvia la tassazione al 2029

L'OCSE ha introdotto il CARF per consentire lo scambio transfrontaliero dei dati sulle transazioni in criptovalute. Hong Kong raccoglierà le informazioni nel 2027 e avvierà lo scambio nel 2028. La Corea del Sud rinvia invece la tassazione al 2029, citando un'integrazione dati insufficiente. Le informazioni fornite riguardano solo i record delle transazioni: le plusvalenze imponibili dipendono ancora dalla residenza fiscale e dal calcolo del costo di acquisto. Autore articolo, fonte: Conflux. Se un investitore acquista Bitcoin su un exchange estero e poi li trasferisce su un'altra piattaforma per venderli, l'autorità fiscale verrà a conoscenza dell'operazione? Se negozia token su più piattaforme, come calcola se ha realizzato un profitto o una perdita? In passato le cripto-attività potevano spostarsi tra piattaforme di tutto il mondo, ma i registri delle transazioni restavano spesso dispersi tra paesi e regioni. Anche con regole fiscali chiare, le autorità potevano non avere una visione completa della storia degli investitori. Questo divario informativo viene ora colmato dai meccanismi internazionali di scambio. Il 4 novembre il Consiglio legislativo di Hong Kong ha approvato il disegno di legge 2026 di modifica dell'Inland Revenue relativo al Crypto-Asset Reporting Framework e al Common Reporting Standard rivisto. I fornitori di servizi per cripto-attività di Hong Kong inizieranno a raccogliere dati su clienti e transazioni dal 2027; il Dipartimento delle entrate avvierà lo scambio con le giurisdizioni partner dal 2028. Il giorno successivo il governo sudcoreano ha annunciato l'intenzione di rinviare di altri due anni, al 2029, l'imposta sui guadagni in criptovalute. Da un lato Hong Kong crea canali transfrontalieri per lo scambio di informazioni; dall'altro la Corea del Sud rinvia la tassazione per una preparazione insufficiente sullo scambio dati e sull'applicazione fiscale. L'accesso ai registri delle transazioni è diventato un fattore decisivo per tassare efficacemente i guadagni crypto oltre confine. Anche le operazioni all'estero vanno dichiarate. Nel sistema finanziario tradizionale conti bancari e titoli rientrano da tempo nei meccanismi di scambio di informazioni fiscali. Dal 2018 Hong Kong scambia automaticamente informazioni sui conti finanziari con le giurisdizioni partner nell'ambito del Common Reporting Standard. Banche e altre istituzioni finanziarie devono identificare la residenza fiscale dei clienti e comunicare i dati dei conti alle autorità. Le cripto-attività hanno però una caratteristica propria: le transazioni possono avvenire tra piattaforme di paesi diversi e spostarsi tra exchange centralizzati, wallet personali e protocolli on-chain. Il CRS tradizionale non copre pienamente queste attività. Per questo l'OCSE ha introdotto il Crypto-Asset Reporting Framework. Il CARF, pubblicato nel 2023, impone ai fornitori idonei di servizi per cripto-attività di raccogliere identità dei clienti, residenza fiscale e informazioni sulle transazioni. Le autorità fiscali delle giurisdizioni partecipanti le condividono con i partner secondo gli accordi internazionali. L'approvazione del disegno di legge a Hong Kong avvia la fase applicativa locale. Secondo il calendario, i fornitori di servizi di Hong Kong devono iniziare a raccogliere i dati CARF dal 1° gennaio 2027; il Dipartimento delle entrate prevede di avviare lo scambio automatico con le giurisdizioni partner dal 2028. Il 2027 è l'anno di raccolta, il 2028 quello di avvio dello scambio: non significa che tutte le piattaforme invieranno direttamente tutti i registri dei clienti alle autorità fiscali estere nel 2027. Il perimetro di rendicontazione del CARF comprende tre tipi di attività: scambio tra valuta fiat e cripto-attività, come acquistare Bitcoin con dollari USA o vendere Bitcoin per ottenere fiat; scambio tra cripto-attività diverse, come ETH contro USDT; trasferimenti di cripto-attività soggetti a rendicontazione, inclusi quelli verso altri fornitori o indirizzi di wallet esterni specifici. I fornitori devono anche raccogliere nome, indirizzo, residenza fiscale e codice fiscale dei clienti per collegare le transazioni all'identità. Le autorità fiscali potranno quindi accedere non solo ai saldi dei conti, ma a dati più dettagliati utili a ricostruire l'attività crypto dei clienti. Il CARF non monitora indiscriminatamente tutte le attività on-chain: si basa soprattutto sui fornitori soggetti al regime. Le attività con wallet non custodial, protocolli DeFi o altri soggetti non inclusi nel perimetro non sono automaticamente coperte. Perché la Corea del Sud attende altri due anni? Se i dati transfrontalieri hanno già un meccanismo di scambio, perché Seul rinvia ancora la tassazione? Le motivazioni del governo chiariscono il rapporto tra scambio informativo e applicazione fiscale. La Corea del Sud aveva programmato di tassare dal 1° gennaio 2027 i redditi da trasferimento o prestito di criptovalute. La proposta vigente prevede un'imposta sul reddito del 20% più un'imposta locale del 2%, per un'aliquota complessiva del 22%, sui guadagni annui superiori a 2,5 milioni di won. Il 5 novembre il ministro delle Finanze Lee Jongyeol ha dichiarato che il governo intende rinviare l'entrata in vigore di altri due anni, al 2029. Sarebbe la quarta proroga; serve comunque l'approvazione legislativa. Il governo sudcoreano ha osservato che il calendario dello scambio transfrontaliero incide su equità ed efficacia dell'applicazione fiscale. La Corea del Sud non dovrebbe iniziare a scambiare informazioni fiscali sulle cripto-attività con gli Stati Uniti prima del 2029. Tassare prima le operazioni domestiche senza ottenere in tempo i dati delle piattaforme estere rischia di lasciare le autorità senza una visione completa delle operazioni offshore. Gli investitori attivi su piattaforme locali sarebbero più facilmente soggetti a tassazione; quelli che operano all'estero potrebbero trovarsi temporaneamente in una posizione diversa per carenza di dati. Un sistema fiscale che copre solo una parte delle transazioni difficilmente garantisce equità tra canali. Per questo la Corea punta a usare il tempo aggiuntivo per perfezionare le regole: chiarire il trattamento fiscale delle diverse operazioni, migliorare i processi di dichiarazione e portare avanti la legislazione sugli asset digitali. Non si tratta solo di decidere se tassare le cripto-attività, ma di assicurare regole coerenti tra canali mentre i dati nazionali e internazionali diventano progressivamente interconnessi. Come si calcola l'imposta? Per gli investitori l'equivoco più comune sul CARF è questo: se la piattaforma inizia a comunicare le transazioni, l'autorità fiscale può calcolare direttamente il profitto imponibile? La risposta è no. Volumi di negoziazione, saldo del conto e reddito imponibile sono concetti distinti. Un investitore compra BTC a 10.000 dollari e li vende a 12.000: su questa singola operazione il profitto è 2.000 dollari, non 12.000. Se negozia ripetutamente, scambia criptovalute su piattaforme diverse o trasferisce asset su wallet personali, il calcolo diventa più complesso. Anche con i registri delle transazioni, le autorità devono applicare le norme fiscali, determinare il costo di acquisto e valutare la natura di ogni operazione per individuare i redditi imponibili. I dati CARF non coincidono quindi con la dichiarazione fiscale. Altri tre aspetti incidono davvero sul carico fiscale. Primo: lo scambio tra cripto-attività costituisce una cessione imponibile? Se un investitore scambia ETH con USDT, l'operazione può essere considerata una cessione di ETH in alcuni regimi, con calcolo di plusvalenza o minusvalenza sul valore di mercato al momento dello scambio. L'investitore può aver generato un evento fiscale anche senza convertire in valuta fiat. Le regole di riconoscimento variano però da paese a paese e non sono trasferibili automaticamente. Secondo: le perdite possono essere compensate con guadagni futuri? La politica originaria della Corea del Sud consentiva la compensazione solo nello stesso anno fiscale, senza riporto. Un investitore con una perdita di 10 milioni di won nel primo anno e un profitto di 5 milioni nel secondo resta in perdita netta per 5 milioni; senza riporto, il profitto del secondo anno può comunque rientrare nel reddito imponibile. Il governo sudcoreano ha annunciato che valuterà il riporto delle perdite fino a tre anni per compensare guadagni futuri. L'ipotesi è allo studio e non è ancora una regola efficace. Terzo: la residenza fiscale conta più della sede della piattaforma. Usare un exchange a Hong Kong, Singapore o negli Stati Uniti non assoggetta automaticamente alle regole di quelle giurisdizioni. Le autorità valutano prima la residenza fiscale e la riconducibilità del reddito alla normativa locale. La sede della piattaforma è solo uno dei fattori per determinare obblighi di comunicazione e canali di scambio. Le piattaforme offshore non cambiano automaticamente lo status fiscale né consentono di evitare gli obblighi. Gli investitori di Hong Kong pagheranno più tasse? L'approvazione del CARF non introduce una nuova imposta sulle plusvalenze da cripto-attività a Hong Kong. Il sistema fiscale di Hong Kong non prevede un'imposta separata sulle plusvalenze. I guadagni da investimenti personali di lungo periodo non sono in genere soggetti all'imposta sugli utili. Se però l'attività di acquisto e vendita costituisce un'impresa o un'operazione commerciale, i profitti possono essere considerati di fonte hongkonghese e quindi imponibili. Stabilire se un guadagno è di natura patrimoniale o reddito d'impresa richiede di valutare frequenza delle operazioni, periodo di detenzione, scopo e circostanze specifiche; non basta il nome dell'asset o la piattaforma usata. Il CARF cambia l'accesso informativo delle autorità, non i principi fiscali di Hong Kong sui guadagni crypto. Per i residenti fiscali di Hong Kong conta soprattutto poter spiegare la natura delle operazioni, l'origine dei fondi e il metodo di calcolo dei guadagni quando le autorità avranno più dati transfrontalieri. Questi registri servono non solo alla conformità CARF, ma anche a calcolare correttamente i guadagni effettivi. La trasparenza fiscale è appena iniziata. Gli approcci diversi di Hong Kong e Corea del Sud riflettono la stessa tendenza: la regolamentazione fiscale delle cripto-attività passa dalla gestione dei registri in una singola giurisdizione alla collaborazione informativa transfrontaliera. Il processo non si completerà in un giorno. Le giurisdizioni applicano il CARF in tempi diversi e il perimetro dei partner non è identico. Anche se una giurisdizione ha iniziato a raccogliere dati, non può ottenere subito i registri da tutte le piattaforme estere. Stati Uniti e Corea del Sud dovrebbero avviare lo scambio nel 2029; Hong Kong prevede di scambiare i dati CARF con le giurisdizioni partner dal 2028. Le differenze di calendario incidono ancora sulla capacità delle autorità di leggere le operazioni transfrontaliere. Il CARF non è né un sistema di monitoraggio totale delle transazioni crypto né un regime fiscale globale uniforme. Consente un risultato più basilare: identificare, comunicare e scambiare con un quadro standardizzato informazioni prima disperse tra fornitori e giurisdizioni. In passato gli investitori potevano ritenere che collocare asset su piattaforme offshore rendesse i registri meno visibili alle autorità locali. In futuro questa ipotesi sarà sempre meno affidabile. A determinare il carico fiscale restano la residenza fiscale, la natura del reddito, i metodi di contabilizzazione dei costi e le regole di compensazione delle perdite. Gli exchange offshore non sono più automaticamente paradisi fiscali, ma la visibilità dei dati non implica che ogni transazione sarà tassata. La distinzione tra questi due punti è centrale per capire la prossima fase della tassazione delle cripto-attività. Il contenuto di questo articolo è solo di riferimento e non costituisce consulenza di investimento. Il mercato comporta rischi; investire con cautela.