Wyprzedaż w sektorze AI zmazuje 2,2 bln USD; VIX rośnie o 39%

Powyborcowa zwyżka na Wall Street zakończyła się w czwartek. Odnowiona wyprzedaż akcji spółek sztucznej inteligencji pchnęła S&P 500 w stronę najgorszego dnia od kwietnia 2025 r. i zmazała około 2,2 bln USD z wartości rynkowej indeksu. Indeks strachu VIX podskoczył o prawie 39%, a obligacje skarbowe i złoto przyciągały popyt w poszukiwaniu bezpiecznych przystani. Katalizator przyszedł z Waszyngtonu i z łańcucha dostaw chipów. Inwestorzy dalej redukowali pozycje w AI, zakładając, że przejęcie Kongresu przez Demokratów spowolni rozbudowę centrów danych. Ciążyły także opóźnienie Chin w zatwierdzeniu importu chipów Nvidia H200 oraz słaba prognoza Qualcommu. Jessica Lessin, założycielka i CEO The Information, w rozmowie z CNBC mówiła: „Nvidii jest ciężko. Neocloudom oczywiście też”. Akcje Nvidii spadały. NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) przewodziła spadkom w indeksie blue chipów, tracąc 7% i znosząc tegoroczne zyski. Spadek obniżył jej wartość rynkową o około 337 mld USD. S&P 500 spadł o 3,1% do 7 449 pkt, czyli o 239 pkt. Dow Jones Industrial Average stracił 1 241 pkt, czyli 2,3%, do 52 115 pkt. Nasdaq 100 zniżkował o 4,5% do 27 169 pkt. W ramach Magnificent Seven Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) runęła o 10,2%, pogłębiając powyborczy spadek, gdy inwestorzy wycofywali się z tzw. Trump trade. Russell 2000 spadł o 3,4% do 2 759 pkt. CBOE Volatility Index wzrósł o 38,6% do 23,02, najwyżej od kwietnia i najmocniej w ciągu jednego dnia od czerwca. Jak wynika z osobnego zestawienia, 10 amerykańskich spółek technologicznych straciło w czwartek łącznie 1,7 bln USD wartości rynkowej. Obligacje drożały, bo inwestorzy szukali bezpieczeństwa. Rentowność 10-letnich Treasuries spadła o 5 pkt bazowych do 4,84%. Rentowność papierów 2-letnich zniżkowała o 8 pkt bazowych do 4,50%, a 30-letnich spadła o 3 pkt bazowe do 5,25%. Złoto zdrożało o 1,3% do 4 126 USD za uncję, srebro zyskało 0,6% do 52,61 USD. Bitcoin (CRYPTO: BTC) spadł o 4,8% do 76 509 USD. Ropa WTI wzrosła o 2,2% do 90,03 USD za baryłkę, a Brent o 2,3% do 96,76 USD. W danych tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 189 tys. ze 195 tys. i była niższa od prognozy 196 tys. Wydajność pracy poza rolnictwem wzrosła w III kwartale o 3,6% wobec oczekiwanych 2,8%, a jednostkowe koszty pracy spadły o 0,7% przy prognozie wzrostu o 0,6%. W ujęciu szczegółowym indeksy w USA zamknęły się następująco: S&P 500 — 7 449,41 pkt, -3,11% (MTD -1,72%, YTD +8,82%); Dow Jones — 52 115,16 pkt, -2,33% (MTD +0,67%, YTD +8,43%); Nasdaq 100 — 27 168,79 pkt, -4,46% (MTD -4,28%, YTD +7,60%); Russell 2000 — 2 758,61 pkt, -3,44% (MTD -1,89%, YTD +11,15%). Dane zaktualizowano o 11:55 czasu ET. Według platformy Benzinga Pro Vanguard S&P 500 ETF (NYSE:VOO) spadł o 3,1%, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) o 2,5%, Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) o 4,9%, a iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) o 3,4%. Producenci chipów przewodzili wyprzedaży w technologii, a sektory defensywne trzymały się lepiej. Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLK) spadł o 6,1%, a VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) o 8,6%. Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) stracił 13,8%, Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) 12,3%. Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM) zniżkował o 11,2% po prognozie skorygowanego EPS na pierwszy kwartał roku obrotowego w przedziale 2,15–2,35 USD; środek przedziału wypadł poniżej konsensusu 2,29 USD, a przychody z telefonów w czwartym kwartale spadły o 26%. Najlepiej trzymały się dobra podstawowe: Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLP) spadł tylko o 0,2%, gdy inwestorzy przenosili się do spółek defensywnych. Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) zniżkował o 0,4% przy wyższej ropie. Wszystkie 11 sektorów zakończyło dzień na minusie: dobra konsumpcyjne uznaniowe -3,8%, przemysł -2,8%, materiały -2,5%, finanse -2,1%, nieruchomości -1,6%, ochrona zdrowia -1,1%, usługi komunikacyjne i usługi komunalne po -0,6%. Około 417 z 503 członków S&P 500 było na minusie. Wśród spółek z Russell 1000 najmocniej wzrósł AppLovin Corp. (NASDAQ:APP) o 29,6% po przebiciu konsensusu w przychodach i zysku za III kwartał oraz mocnej prognozie; Piper Sandler podniósł cenę docelową do 355 USD. EPAM Systems Inc. (NYSE:EPAM) zyskał 18,1% po lepszych od oczekiwań wynikach, podniesieniu prognozy na 2026 r. i zwiększeniu autoryzacji skupu akcji o 1,5 mld USD. Unity Software Inc. (NYSE:U) wzrósł o 13,8% po prognozie sprzedaży na IV kwartał w przedziale 688–696 mln USD wobec oczekiwanych 603,6 mln USD. Liberty Media Corp. (NASDAQ:FWONA) zyskał 10,5% po ogłoszeniu wymiany akcji z podmiotami powiązanymi z Johnem Malone, co zmniejsza koncentrację jego głosów, wraz z wynikami za III kwartał. Corpay Inc. (NYSE:CPAY) wzrósł o 8,2% po przebiciu szacunków i podniesieniu prognozy na 2026 r.; Keefe, Bruyette & Woods podniósł cenę docelową do 525 USD z 470 USD. Po stronie spadków Dutch Bros Inc. (NYSE:BROS) runął o 20,9% po zawężeniu prognozy sprzedaży na 2026 r. poniżej szacunków, co skłoniło Wells Fargo i KeyBanc do obniżenia cen docelowych. Caris Life Sciences Inc. (NASDAQ:CAI) spadł o 20,1% po raporcie za III kwartał, mimo podniesienia prognozy sprzedaży na 2026 r. do 1,04–1,05 mld USD. Applied Optoelectronics Inc. (NASDAQ:AAOI) stracił 17,7%, a Astera Labs Inc. (NASDAQ:ALAB) 16,7%, pogłębiając spadki po wynikach, po których UBS i TD Cowen obniżyły ceny docelowe. SanDisk Corp. (NASDAQ:SNDK) zniżkował o 16,5% razem z Micronem; RSI spółki osiągnął najbardziej wyprzedany poziom od kwietnia 2025 r. Po zamknięciu sesji oczekiwano wyników Microchip Technology — EPS 84 centy; Cloudflare — 34 centy; Affirm — 38 centów; EOG Resources — 4,47 USD; Live Nation — 1,51 USD.