美國大選不明朗因素消除 民主黨奪國會控制權 道指飆3%

撰文：Tide Research 民主黨贏得眾議院及參議院控制權，消除大選不明朗因素；道瓊斯工業平均指數急升1,569.40點，為2025年4月以來最大單日升幅。油價單日急挫逾8%；蘋果及微軟創歷史新高；英偉達、CoreWeave等AI基建股受壓，市場關注數據中心監管。盤後AppLovin因指引勝預期急升約21%，高通因指引疲弱跌約7%。 道指升3%，重上53,000點。周三道瓊斯工業平均指數升1,569.40點或3.03%，收報53,356.12點，為9月8日以來首次收於53,000點以上。標普500升1.58%，收報7,688.62點；納斯達克指數升1.44%，收報25,736.51點。市場人士認為，分裂政府歷來造成立法僵局，通常利好股市。特朗普亦表示願意接受選舉結果，並與民主黨合作。資金由AI基建流向大型科技及國防板塊。 蘋果曾升6%，創紀錄新高354.33美元，市值突破5.12萬億美元。微軟亦創歷史新高。市場邏輯是數據中心建設放緩，有助紓緩記憶體晶片價格上行壓力，蘋果被視為受惠者。亞馬遜曾升7%，Alphabet升約5%。通訊服務ETF（XLC）升近4%，必需消費品ETF（XLP）創歷史新高。美國銀行升約4%，沃爾瑪升約3%。 英偉達收跌約3%。CoreWeave盤中跌逾7%，Nebius跌逾4%，Neocloud ETF（NCLD）一度跌約6%。CoreWeave五年期CDS息差升至1,139.7個基點，2031年到期債券孳息率15.919%。清潔能源及醫療保健股上升。First Solar盤前升8.5%，HCA Healthcare升約7%。特朗普媒體科技集團盤前跌約11%。 AppLovin盤後急升 高通指引疲弱 AppLovin第三季收入21.8億美元，按年增55%，高於預期20.8億美元；每股盈利4.30美元，高於預期4.04美元。公司預期第四季收入23.7億至24億美元，高於市場預期22.5億美元，並將股份回購授權增加32億美元。股價盤後升約21%至328.05美元。 高通第四季非GAAP每股盈利2.17美元，收入104.4億美元，均略勝預期。公司下季每股盈利指引為2.15至2.35美元，中值低於預期2.27美元。手機晶片收入按年跌26%至51.4億美元，記憶體價格上升壓抑手機需求。高通預期2027財年數據中心收入達50億美元，汽車業務收入按年升89%至19.9億美元。股價盤後跌約7%至160.98美元。 Arm第二季收入14.4億美元、每股盈利0.52美元，均勝預期，但下季指引僅略高於預測，盤後跌近4%。Coherent業績及指引勝預期，盤後升約5%。Zillow盤後跌約15%，Cava跌約13%。 民主黨橫掃國會 德州州長易手 民主黨在中期選舉贏得眾議院及參議院多數，並在關鍵州長選舉報捷，包括德州。德州新州長Gina Hinojosa承諾立即停止州內數據中心建設。富國銀行估計，德州佔美國數據中心產能約27%（以吉瓦計）。Compass Point分析師預期，Elizabeth Warren很可能出任參議院銀行委員會主席，或令Clarity Act等加密貨幣立法延後。 油價急挫 美債孳息回落 WTI原油期貨跌逾8%，結算價每桶88.12美元。布蘭特原油跌約8%至每桶約95美元。副總統萬斯將共和黨敗選歸咎於對伊朗戰爭，市場押注結束戰爭的壓力上升。美國國債孳息率回落。10年期跌8.8個基點至4.886%，2年期跌5.6個基點至4.58%。美元指數走弱。現貨金於歐洲早段升約2.9%至每盎司4,043美元。比特幣一度跌至約75,000美元，其後反彈至約80,000美元。 數據方面，ADP公布10月私人市場新增職位8.6萬個，高於預期7.5萬個。10月ISM服務業採購經理指數降至54.5，略低於預測54.8；支付價格指數仍高企於73.0。 今日焦點 以下時間均為北京時間。 股指期貨：截至今日08:00，標普500期貨持平，納斯達克100期貨跌0.16%。 21:30：美國首次申領失業救濟人數；Challenger裁員報告亦於今日公布。 今晚盤前：ConocoPhillips、Tapestry、Kimberly-Clark公布業績。 周五早上（盤後交易）：Airbnb及Akamai公布業績。 周五21:30：美國10月非農就業報告。 市場預期聯儲局12月再次加息。