香港2027年起收集加密貨幣交易資料 南韓加密稅延至2029年實施

經濟合作與發展組織（OECD）推出加密資產申報框架（CARF），讓各稅務管轄區跨境交換加密貨幣交易資料。香港將於2027年開始收集相關資料，2028年與夥伴稅務管轄區交換；南韓則因資料整合及執法準備不足，把加密貨幣收益稅押後至2029年實施。交換資料只涵蓋交易紀錄，實際應稅收益仍取決於稅務居民身分及成本基礎計算。文章作者、來源：Conflux。 在海外交易所買入比特幣，再轉到另一平台沽出，稅務機關會否知悉？投資者在多個平台交易代幣，稅務機關又如何計算最終是賺是蝕？過去加密資產可全球跨平台流動，交易紀錄卻散落不同國家和地區。即使稅務機關訂立清晰稅規，也未必掌握投資者完整交易史。這個資訊缺口正由國際稅務資料交換機制逐步填補。 11月4日，香港立法會通過《2026年稅務（修訂）（加密資產申報框架及經修訂共同匯報標準）條例草案》。按計劃，香港相關加密資產服務提供者將由2027年起收集客戶及交易資料，稅務局則由2028年起與夥伴稅務管轄區交換資料。翌日，南韓政府宣布計劃再把加密貨幣收益稅延後兩年，至2029年才實施。香港正建立跨境交換加密資產交易資料的渠道；南韓則因跨境資料交換及稅務執行準備不足，決定繼續押後徵稅。交易紀錄能否被稅務機關取得，已成為跨境加密貨幣收益能否有效徵稅的關鍵。 海外交易也要申報 傳統金融體系中，銀行帳戶及證券帳戶早已納入跨境稅務資料交換機制。香港自2018年起按共同匯報標準（CRS）與夥伴稅務管轄區自動交換金融帳戶資料。銀行等金融機構須識別客戶稅務居民身分，並按要求向稅務機關申報相關帳戶資料。 加密貨幣交易一直有明顯特點：交易可跨越不同國家和地區的平台，也可在中心化交易所、個人錢包及鏈上協議之間流動。傳統CRS未能完全覆蓋這類活動。OECD因此推出CARF。CARF於2023年公布，要求合資格加密資產服務提供者收集客戶身分、稅務居民身分及相關交易資料，再由參與稅務管轄區的稅務機關按國際交換安排與夥伴分享。 香港通過條例草案，意味機制進入本地落實階段。按時間表，香港相關服務提供者須由2027年1月1日起收集CARF所需資料；稅務局計劃由2028年起與夥伴稅務管轄區展開自動資料交換。要注意，2027年是香港開始收集資料的年份，2028年才開始與夥伴交換，並不代表所有交易平台會在2027年直接把全部客戶紀錄提交予外國稅務機關。 CARF申報範圍主要包括三類活動：法定貨幣與加密資產之間兌換，例如以美元買入比特幣，或沽出比特幣收取法定貨幣；不同加密資產之間兌換，例如以ETH換取USDT；符合申報要求的加密資產轉移，包括轉往其他服務提供者或指定外部錢包地址。服務提供者亦須收集客戶姓名、地址、稅務居民身分及納稅人識別號，把交易紀錄與客戶身分連結。稅務機關因此可能取得的不只是帳戶餘額，而是可用來重構客戶加密貨幣交易活動的較詳細數據。 CARF並非無差別監察所有鏈上活動。它主要依靠制度範圍內的服務提供者履行申報義務。涉及非託管錢包、DeFi協議，或並非經相關申報實體進行的交易，不能假設會自動納入CARF。 南韓為何再等兩年？ 跨境交易資料已開始建立交換機制，南韓為何仍要押後徵稅？南韓政府提供的理由，正好說明資料交換與稅務執行之間的關係。 南韓原計劃由2027年1月1日起，向個人加密貨幣轉讓或借貸收入徵稅。按現行方案，年度收益超過250萬韓元的部分，將被徵收20%所得稅加2%地方稅，合共22%。11月5日，南韓財長Lee Jongyeol表示，政府計劃再延後兩年，至2029年實施。這將是該稅項第四次延期，仍須經後續立法程序批准才生效。 南韓政府特別指出，跨境稅務資料交換時間表影響稅務執行的公平與成效。南韓預料要到2029年才開始與美國交換加密資產相關稅務資料。若先向本地交易徵稅，卻未能及時取得海外平台資料，稅務機關或難以全面了解納稅人的離岸交易。活躍於南韓本地交易平台的投資者可能較易被徵稅，在海外平台交易者則可能因資料缺失而暫時處於不同監管狀態。稅制若只能有效覆蓋部分交易，便難以在不同交易渠道之間做到公平徵稅。 南韓亦希望利用延長時間完善規管，包括進一步釐清不同交易類型的稅務規則、改善申報流程，以及推進數碼資產相關立法。換言之，南韓面對的不只是加密資產應否徵稅，而是當本地與國際交易資料逐步互聯後，如何確保不同渠道的投資者適用一致規則。 稅款如何計算？ 對投資者而言，關於CARF最常見的誤解是：平台開始申報交易資料，是否代表稅務機關可直接計算應稅利潤？答案是否定的。成交量、帳戶餘額與應稅收入是三個不同概念。 例如，投資者以10,000美元買入BTC，其後以12,000美元沽出。單看這宗交易，利潤是2,000美元，而非12,000美元。若投資者多次交易、在不同平台兌換加密貨幣，或把資產轉到個人錢包，實際利潤計算會更複雜。即使稅務機關取得交易紀錄，仍須套用相關稅法、確定資產成本基礎，並評估每宗交易性質，才能辨識哪些收入應課稅。CARF申報數據不能直接等同報稅表。 真正影響投資者稅負的，至少還有三個問題。 第一，加密貨幣之間的交易是否構成應稅處置？若投資者把ETH換成USDT，按某些稅制可能視為處置ETH，須按兌換時市值計算盈虧。這意味即使未把資產兌換成法定貨幣，也可能已觸發應稅事件。惟確認規則因國家和地區而異，一地的處理方式不能直接套用於另一地。 第二，虧損可否抵銷日後利潤？南韓原政策只容許虧損在同一財政年度內抵銷，不允許結轉至往後年度。例如投資者首年虧損1,000萬韓元，第二年獲利500萬韓元，兩年合計仍淨虧損500萬韓元；若稅制不容許跨年度結轉虧損，第二年的500萬韓元利潤仍可能計入該年度應稅收入。南韓政府表示，將研究容許投資者把虧損結轉最多三年，以抵銷日後利潤。有關安排仍在考慮中，尚未成為有效規則。 第三，稅務居民身分比交易平台所在地更重要。使用香港、新加坡或美國的交易平台，不會自動令投資者受當地稅務法規管轄。稅務機關通常先評估個人稅務居民身分，以及相關收入是否屬當地稅法範圍，再決定是否徵稅。平台所在地只是判斷申報義務及資料交換途徑的其中一項因素。離岸平台並非可自動改變稅務身分或逃避稅務責任的工具。 香港投資者會否多繳稅？ 香港通過CARF立法，不代表香港已就加密資產引入新的資本增值稅。香港稅制沒有獨立資本增值稅。個人長期投資產生的資本增值，一般毋須繳付利得稅。若投資者的買賣活動構成業務或交易經營，所得利潤則可能被視為源自香港，因而須繳利得稅。判斷收益屬資本性質還是營業利潤，須考慮交易頻率、持有期、交易目的及其他具體情況，不能單憑資產名稱或所用交易平台決定。 CARF改變的是稅務機關取得資料的能力，而非香港對加密資產收益的徵稅原則。對香港稅務居民而言，關鍵不在於交易紀錄會否被交換，而在於當稅務機關取得更多跨境交易資料時，能否解釋交易性質、資金來源及盈虧計算方法。這些紀錄不僅用於CARF合規，也是投資者準確計算實際盈虧的基礎。 稅務透明只是開始 香港與南韓的做法不同，卻反映同一趨勢：加密貨幣稅務規管正由單一管轄區內的交易紀錄管理，走向跨境資料協作。這一過程不會在某一天突然完成。不同管轄區實施CARF的時間不同，參與資料交換的夥伴範圍也不完全一致。即使某地已開始收集資料，也不代表可即時取得所有海外平台的交易紀錄。美國與南韓預料2029年起交換資料，香港則計劃由2028年起與夥伴稅務管轄區交換CARF資料。各地時間差仍會影響稅務機關全面掌握跨境交易的程度。 CARF既不是加密貨幣交易的全面監控系統，也不是全球統一稅制。它真正帶來的，是透過標準化框架，識別、申報及交換過去散落於不同服務提供者及管轄區的交易資料。過去投資者或以為把資產放在離岸平台，交易紀錄便較難引起本地稅務機關注意。日後這種假設將愈來愈不可靠。 不過，最終決定投資者稅務責任的，仍是稅務居民身分、收入性質、成本核算方法及虧損抵銷規則。離岸交易所不再自動等同避稅天堂，但交易資料可見，也不代表每宗交易都會被徵稅。理解這兩點的區別，是掌握下一階段加密貨幣稅務規管的關鍵。 本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。市場有風險，投資須謹慎。