كلين سبارك تُسعّر إصدار سندات مضمونة ممتازة بقيمة 2.276 مليار دولار

أعلنت شركة CleanSpark, Inc. (Nasdaq: CLSK)، إحدى أكبر شركات تعدين البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة، عن تسعير طرح سندات مضمونة ممتازة بعائد 7.875% تستحق في 2031 بقيمة 2.276 مليار دولار، وفق بيان أودِع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، بتاريخ 18 سبتمبر 2026. وسيتم إصدار السندات عبر الشركة التابعة المملوكة بالكامل CSDC Finance I, LLC، وبيعها بسعر يعادل 98.500% من القيمة الاسمية ضمن طرح خاص للمشترين المؤسسيين المؤهلين ومستثمري خارج الولايات المتحدة، على أن يُتوقع إتمام الصفقة في 25 سبتمبر 2026. وقالت CleanSpark إن صافي حصيلة الطرح سيُستخدم لتغطية التكلفة المتبقية لاستكمال إنشاء مركز بيانات منشأة Sandersville في ولاية جورجيا، وتعويض الشركة عن مساهمات سابقة بالملكية (equity) قُدمت للمشروع، إضافة إلى تمويل احتياطيات خدمة الدين. وبما أن الطرح مُنفذ بموجب Rule 144A وRegulation S، فإن السندات غير مسجلة لدى الجهات التنظيمية الأميركية، ويقتصر توزيعها على المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين خارج الولايات المتحدة دون مستثمري التجزئة. وحذّرت الشركة من أن إتمام الطرح يبقى رهناً بظروف السوق وغيرها، دون ضمان الإغلاق بالشروط الحالية. من ناحية الضمانات، أشارت الشركة إلى أن السندات مكفولة بشكل كامل وغير مشروط من CSRE Properties Sandersville, LLC، وهي شركة تابعة أخرى لـCleanSpark، كما تتمتع برهون من الدرجة الأولى على معظم أصول جهة الإصدار وأصول CSRE Properties، إلى جانب حقوق الملكية في جهة الإصدار المملوكة من الشركة الأم المباشرة CSDC Holdings I, LLC. وأضافت CleanSpark أنها التزمت أيضاً بضمان إكمال المشروع، بموجب التزامها بتمويل جهة الإصدار إذا لم تكن حصيلة السندات كافية لإنهاء المنشأة في الوقت المحدد. وتعكس هذه الصفقة اتجاهاً أوسع لدى CleanSpark لتجاوز نموذج تعدين البيتكوين البحت. وتصف الشركة نفسها بأنها مطور رائد لمراكز البيانات وتتحكم في أكثر من 1.8 غيغاواط من الطاقة والأراضي ومراكز البيانات عبر الولايات المتحدة، بما يضعها عند تقاطع البيتكوين والطاقة والكفاءة التشغيلية وإدارة رأس المال. وترى الشركة أن تحويل الطاقة منخفضة التكلفة وعالية الاعتمادية إلى قدرات حوسبة يفتح أمامها مسار نمو مع تسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، وهو توجه يبرز أيضاً لدى شركات مماثلة مثل Bitdeer التي قفزت أسهمها على خلفية صفقة مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بقيمة 4.7 مليار دولار، وكذلك Hyperscale Data التي أوقفت تعدين البيتكوين في ميشيغان للوفاء باتفاقية مركز بيانات للذكاء الاصطناعي.