Polymarket تحت ضغط مخاطر الامتثال والأمن مع تسارع التوسع

إعداد: كاثرين لونغ، كايتلن أوستروف، نيل ميهتا | تجميع: "تشوبر"، Foresight News حذّرت مؤسسة شريكة تتولى معالجة معاملات بطاقات الخصم لمنصة المراهنات الأميركية Polymarket في فبراير الماضي من تدفق كثيف لمحتالين على المنصة. وبحسب المعلومات، قام مهاجمون بربط بطاقات خصم مسروقة بحسابات Polymarket US، ووضعوا رهانات عبرها ثم سحبوا الأموال إلى حسابات أو بطاقات مصرفية "نظيفة" تخصهم، في محاولة لسرقة ما لا يقل عن 10 ملايين دولار. وخلص مزوّد خدمات الدفع خلال الواقعة إلى أن أكثر من 80% من معاملات الإيداع كانت احتيالية، مقارنةً بمعيار صناعي يقارب 1%. ووفقاً لمطلعين، أبلغ موظفون في Polymarket الرئيس التنفيذي شاين كوبلان فوراً بالمخاطر. ويتذكر فريق الامتثال أن ردّه كان صادماً لهم: "واصلوا التوسع؛ إذا وجد المنظمون مشكلة سندفع الغرامة فحسب". ويقول موظفون حاليون وسابقون إن هذا التصريح، الذي لم يُنشر سابقاً، يلخّص نهج كوبلان في إدارة الشركة، عبر دفع النمو بأي ثمن. ونقلَت صحيفة وول ستريت جورنال عن موظفين حاليين وسابقين ومستثمرين أن الشركة، التي تنمو بسرعة، سعت بقوة إلى جذب مستخدمين ومستثمرين جدد، لتواجه خلال ذلك ثغرات امتثال ونزاعات قانونية وأعطالاً برمجية متكررة. ويشير مطلعون إلى أن معدل الاحتيال لم يعد إلى مستوى 80% بعد هجوم فبراير، لكنه بقي مرتفعاً لعدة أشهر متتالية. وبعد الواقعة غادر عدد من التنفيذيين، وبدأت الشركة تحقيقاً داخلياً. وقال مسؤولون سابقون من لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) ووزارة العدل ودائرة الإيرادات الداخلية إن حجم محاولة الاحتيال وطريقة استجابة Polymarket غير مسبوقين في قطاعي السلع والمقامرة. ويُنظر إلى Polymarket على أنها أكثر عرضة للهجمات لأنها، بخلاف بورصات السلع التقليدية، تستقبل أموال الأفراد مباشرة. وقال جو كونيزسكي، المحامي السابق في إنفاذ CFTC: "في البيئات المنظّمة لا يحدث هذا ببساطة. المحترفون يديرون أموال العملاء لضمان امتثال مصدر الأموال ومآلها للأنظمة". من جهتها، قالت متحدثة باسم Polymarket إن الشركة ملتزمة بأسواق "دقيقة وعادلة وشفافة" وتتعاون بنشاط مع الجهات التنظيمية وأجهزة إنفاذ القانون، مؤكدة أن آليات نزاهة السوق لديها تشمل عمليات لرصد الأنشطة المشبوهة والتحقق منها ومعالجتها. في الوقت نفسه تتصاعد القضايا القانونية ضد الشركة على أكثر من جبهة. فقد رفعت CFTC دعوى ضد Polymarket، كما أفاد مطلعون بأن الشركة طلبت من الموظفين حفظ السجلات المتعلقة بهجوم الاحتيال هذا ومسائل أخرى. ويجري مجلس مدينة نيويورك تحقيقاً واسعاً حول Polymarket ومنصات أسواق التنبؤ الأخرى، فيما رفع أكثر من 20 متداولاً دعاوى يتهمون فيها الشركة بممارسات تجارية مضللة. وعلى مستوى الولايات، تتركز أكثر من 12 دعوى على سؤال محوري: هل تعمل Polymarket ومنافستها Kalshi كمنصات مقامرة غير مرخّصة؟ وقد تعيد نتائج هذه القضايا تشكيل القطاع بأكمله. ورغم تزايد المخاطر القانونية، يطلب كوبلان من الموظفين الحفاظ على وتيرة النمو السريع. ويمضي قدماً في جولة تمويل بقيمة مليار دولار قد ترفع تقييم الشركة إلى نحو 21 مليار دولار. ومن المقرر أن يشارك صندوق الاستثمار 1789 Capital، المرتبط بدونالد ترامب الابن، في الجولة؛ وكان الصندوق قد استثمر سابقاً نحو 200 مليون دولار في Polymarket. وتربط Polymarket شراكة بيانات مع Dow Jones، الشركة الأم لصحيفة وول ستريت جورنال. وتعمل الشركة حالياً على إعادة صياغة صورتها أمام المستثمرين والجمهور بوصفها مؤسسة ناضجة تركّز على نمو مستدام. وبحسب مصادر مطلعة، بدأت منذ مايو توظيف مختصين ذوي خبرة في إدارة المخاطر، من بينهم عميل سابق في مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI)، مع تشديد إجراءات الامتثال وتحسين اختبارات المنتجات. وفي أواخر يونيو، زار كوبلان منزل أوميد مالك في هامبتونز، وهو الشريك المؤسس لـ1789 Capital، لبحث تحسين العمليات الداخلية قبل طرح عام أولي محتمل العام المقبل. ونصح مالك كوبلان بتعيين مزيد من التنفيذيين الكبار. كما عيّنت Polymarket حديثاً أول مدير مالي لها، وارن جنسن، الذي شغل منصب المدير المالي في Amazon مطلع الألفية. وعقب تحقيق لوول ستريت جورنال بشأن عمليات مراهنات عبر وسائل التواصل الاجتماعي، أعادت الشركة هيكلة فريق التسويق وعيّنت مؤسس شركة السكوتر الكهربائي Bird رئيساً للنمو. وغادر موظفون تسويقيون آخرون شاركوا في مشروع التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي أو خُفّضت مسؤولياتهم. وقالت الشركة إن أعمالها "تنمو بسرعة وتحقق تقدماً يومياً"، وإنها "فخورة بفريق القيادة الأساسية الجديد والبنية التحتية التي يجري تحديثها باستمرار"، مضيفة أنها وسّعت نطاق أعمالها "على تقاطع التمويل والتكنولوجيا والثقافة" مع الالتزام "بنمو مسؤول". ويبلغ كوبلان 28 عاماً، ووصفه موظفون سابقون بأنه مباشر وحاد ويميل إلى الأسلوب السلطوي، وقالوا إنه وبّخ موظفين داخل المكتب. وأضافوا أن العمل حتى ساعات متأخرة كان شائعاً، إلى جانب استخدام Adderall (منبه للجهاز العصبي المركزي وخاضع للرقابة). وذكر عدد من الموظفين السابقين أن كوبلان ضغط باستمرار على المهندسين لتكرار تطوير ميزات جديدة ضمن قائمة تتغير باستمرار. ويُظهر تسجيل اطلعت عليه وول ستريت جورنال أنه في يوليو من العام الماضي، وخلال نقاش حول كيفية الفصل في نزاعات نتائج الرهانات، قال كوبلان بحدة: "يا رجل، هذا سخيف! من العبث أن تواصل الشكوى من هذا". حتى بعد تسوية مع الجهات التنظيمية الفيدرالية في 2022، مُنعت Polymarket من السماح لمستخدمين داخل الولايات المتحدة بالوصول إلى منصتها الدولية. وفي 2024، ومع ارتفاع شهرة Polymarket، فتحت وكالتان فدراليتان تحقيقاً لتحديد ما إذا كانت الشركة انتهكت اتفاق التسوية بالسماح لمتداولين أميركيين باستخدام المنصة. وفي الفترة نفسها، وضع موظف "مقلباً" داخل المكتب على شكل مجسّم كرتوني بالحجم الطبيعي لِسام بانكمان-فرايد، المدان في قضايا احتيال بالعملات المشفرة، جزئياً لأن كوبلان، وهو أيضاً ملياردير كريبتو، يُقال إنه يشبهه في بعض الملامح. وبعد حظر تقديم المنصة الدولية لمستخدمي الولايات المتحدة، طلب كوبلان من الموظفين الاستعداد للعودة إلى السوق الأميركية. ومهّدت Polymarket الطريق لتطبيق قائم في الولايات المتحدة، وتفاوضت مع المنظمين لمعالجة التحقيقات القائمة. وفي الصيف الماضي أنفقت الشركة 112 مليون دولار للاستحواذ على بورصة مرخّصة وإعادة تسميتها إلى Polymarket US. وبدأت Polymarket US فتح الوصول لمستخدمين مبكرين في ديسمبر. وبحسب مطلعين تدفق عدد كبير من المتداولين وبلغ إجمالي الإيداعات في الحسابات أكثر من 500 مليون دولار. ومن ضمن ضوابط مكافحة غسل الأموال، تتبع Polymarket US قاعدة شائعة في منصات التداول المالية: الأموال المودعة عبر قناة دفع معينة يجب سحبها عبر القناة نفسها. ومن دون هذه القاعدة، يمكن لجهات خبيثة الإيداع ببطاقات مسروقة وإجراء تداولات ثم سحب الأرباح إلى حسابات مصرفية نظيفة. ولا تفرض القواعد الفيدرالية على أسواق التنبؤ تطبيق هذا الشرط. وتلتزم به تطبيقات مراهنات ووسطاء آخرون مثل DraftKings وFanDuel. أما المنافس الرئيسي Kalshi فلا يطبقه، لكن مطلعين يقولون إن Kalshi يراقب السحوبات عبر قنوات مختلفة ويجمّد المدفوعات المشبوهة. تحذير الاحتيال في يناير من هذا العام، كان حجم تداولات تطبيق Polymarket الأميركي جزءاً صغيراً مقارنة بمنصاته الدولية الأكبر: حجم الرهانات أقل من 3 مليارات دولار مقابل أكثر من 7.6 مليارات دولار على المنصات الدولية. ورغم أن التطبيق لا يزال في مرحلة اختبار تجريبية ومتاحاً لعدد محدود من المستخدمين، يهدف كوبلان إلى تقليل الاحتكاك في تجربة المستخدم إلى الحد الأدنى. وكانت أولوية رئيسية لديه تتمثل في تسريع عمليات السحب. وبحلول فبراير امتلأت قناة Discord الخاصة بـPolymarket بشكاوى حول بطء السحب. وأبلغ الموظفون المستخدمين أن الأموال قيد المعالجة، لكن مراجعات الامتثال قد تؤخر السحب أياماً أو حتى أسابيع. وزادت مشكلات هندسية في تطبيق الولايات المتحدة من حدة أزمة السحب. وقبيل انتخابات عمدة نيويورك لعام 2025، ظهرت إعلانات Polymarket في شوارع المدينة. وفي فبراير، أخبرت Checkout.com شركة Polymarket بأن محتالين شنوا هجوماً عبر ربط بطاقات خصم مسروقة بآلاف الحسابات الجديدة. وبحسب مصادر مطلعة، فشلت معظم محاولات الإيداع، وتمحور الهجوم حول سبعة مستخدمين، حاول أحدهم تنفيذ نحو 4,000 عملية إيداع. وتواصل Checkout.com العمل مع Polymarket ورفضت التعليق على الواقعة أو طبيعة الشراكة. وأغرق الهجوم فريق الامتثال وزاد تراكم طلبات السحب. ووفقاً لمطلعين، قررت الإدارة لتسريع إعادة أموال المستخدمين إلغاء قاعدة السحب عبر القناة نفسها، رغم تحذير بعض الموظفين من أن ذلك يفتح ثغرة لغسل الأموال. واعتقد التنفيذيون أن الضوابط القائمة كافية لتخفيف المخاطر. وقال مدّعون فدراليون سابقون إن عدم إحكام السيطرة على غسل الأموال قد يعرّض الشركة لانتهاك قوانين فدرالية لمكافحة غسل الأموال والتحويلات غير القانونية وحتى الاحتيال المصرفي. وسبق لـCFTC ووزارة العدل رفع دعاوى مماثلة ضد شركات متعددة، بينها منصات عملات مشفرة، وبلغت الغرامات في بعض الحالات مئات ملايين الدولارات. مع ذلك، تبدو متطلبات مكافحة غسل الأموال المطبقة على Polymarket أقل تشدداً نسبياً. وأفاد مصدر بأن أندرو كليفورد، مسؤول الامتثال الرئيسي في Polymarket US، استقال بعد تقديم تقرير مفصل عن مشكلات الاحتيال في أبريل. ورفض كليفورد وPolymarket التعليق على مغادرته. وفي الفترة نفسها، أكملت Polymarket جولة تمويل بقيمة مليار دولار قيّمت الشركة بنحو 15 مليار دولار، مع مستثمرين من بينهم صندوق دونالد ترامب الابن. وبعد ذلك بوقت قصير، أقالت الشركة المدير التنفيذي لقسم الولايات المتحدة جاستن هيرتزبرغ، ثم غادر رئيسا الامتثال الإقليمي ومكافحة غسل الأموال. ولم يرد هيرتزبرغ على طلبات التعليق. وبحسب مصادر مطلعة، خلص تحقيق أجرته شركة المحاماة Sullivan & Cromwell إلى أن عمليات الشركة تلتزم بالمتطلبات التنظيمية. وقال مصدر إنه بحلول مايو عاد معدل الاحتيال إلى مستويات طبيعية في القطاع عبر تقييد عدد بطاقات الخصم لكل حساب وإدخال خدمة جديدة لمكافحة الاحتيال من Riskified. سوق جديدة مثيرة للجدل تعمل Polymarket أيضاً على معالجة تداعيات إطلاق ميزات جديدة على عجل. وقال موظفون سابقون إن الشركة كثيراً ما تدفع تحديثات للمستخدمين دون اختبارات كافية. وعندما أثار مهندسون مخاوفهم وطالبوا بإعطاء أولوية لإصلاح الثغرات القائمة، كان كوبلان يطلب منهم أحياناً استخدام الذكاء الاصطناعي لتطوير ميزات جديدة مباشرة. وذكر رجل في نيويورك أن 950 دولاراً اختفت من حسابه بعد تعطل التطبيق في يوليو. وقالت امرأة في كاليفورنيا إن 1,500 دولار ظلت عالقة ولا يمكن سحبها. وقال مستخدم عمره 22 عاماً في ماساتشوستس إن حسابه أُقفل، ورغم تواصله عشرات المرات مع خدمة العملاء لم يتلق رداً وانتظر أسابيع بلا جواب. ووفقاً لمطلعين، عوّضت Polymarket بعض العملاء المتضررين، بينما لجأ آخرون إلى بنوكهم لاسترجاع معاملات غير مصرّح بها. كما حسّنت الشركة مؤخراً عملية مراجعة الشيفرة وعيّنت مزيداً من المهندسين. ودفع كوبلان الفريق لإطلاق عدد كبير من أسواق التنبؤ عالية الجدل. وتُظهر رسائل نصية اطلعت عليها وول ستريت جورنال أنه اقترح أسواقاً مثل: "كم مرة سيذكر كاني اليهود على X هذا الأسبوع؟" و"من سيهين إيلون بعد ذلك؟"، لكنها لم تُطلق. وفي يونيو تقدمت الشركة بطلب علامة تجارية لاسم "Create Your Own Market". وقال موظفون سابقون إن ذلك جزء من استراتيجية نمو طويلة الأمد تتيح للمستخدمين إنشاء أسواق تنبؤ بحرية حول أي موضوع. وقال راجيف سيتي، أستاذ الاقتصاد في Barnard College وباحث مخضرم في أسواق التنبؤ، إن السماح للمستخدمين بإنشاء الأسواق ذاتياً يضيف مخاطر جديدة للتلاعب. وتوسّعت Polymarket في شراكات مع مشاهير ونجوم رياضة من الصف الأول، بينهم نجم NBA ليبرون جيمس. ويسعى كوبلان لتحويل Polymarket إلى علامة معروفة على نطاق واسع، مع إنفاق كبير على الشراكات مع المشاهير والرياضيين، بما في ذلك ليبرون جيمس، وتأمين تعاون بقيمة 300 مليون دولار مع Major League Baseball. ووفقاً لمطلعين، أفصح فريق ليبرون جيمس سابقاً لمنصة تنبؤ منافسة أن Polymarket عرضت 20 مليون دولار سنوياً إضافة إلى 50 مليون دولار كحصة أسهم. ولم يتسنَّ التحقق من الشروط النهائية للصفقة الحالية. وقال مطلعون إن ليبرون جيمس لا يملك حالياً أي أسهم في Polymarket. وفي الخريف الماضي تفاوضت الشركة على شراكة بملايين الدولارات مع دريك. وأكد متحدث باسم Polymarket وفريق دريك أنه لم يتم التوصل في النهاية إلى اتفاق. مع ذلك، أشار دريك لاحقاً إلى Polymarket وكوبلان في ألبومه *Iceman*. وحضر كوبلان فعالية إطلاق خاصة للألبوم في قصر شبيه بالقلعة في تورونتو. وفي أواخر أبريل أطلقت Polymarket سوقاً للتنبؤ يراهن على ما إذا كان دريك سيقول كلمة "Polymarket" في ألبومه الجديد. وحقق حساب أُنشئ قبل إصدار الألبوم بوقت قصير، وكان يراهن فقط على أسواق مرتبطة بالألبوم، ربحاً قدره 7,800 دولار. وبحسب مطلعين وبيانات تمت مراجعتها، شغّل فريق دريك الألبوم مسبقاً لموظفي Polymarket قبل ساعات من الإطلاق؛ وعند سماع ذكر اسم الشركة، سارع الموظفون إلى شطب سوق التنبؤ خشية مخاطر التداول بناءً على معلومات داخلية. وقال شخص شارك في مفاوضات الشراكات إن العوائد من التعاونات التجارية يصعب قياسها بدقة، وإن كوبلان بدا غير مكترث بما إذا كانت الصفقة ستتعادل مالياً، إذ كان تركيزه الوحيد إتمامها. وعندما تساءل موظفون عما إذا كان عرض الشراكة مرتفعاً أكثر من اللازم، رد كوبلان: "لا يهمني إطلاقاً". وأعرب بعض التنفيذيين في Intercontinental Exchange (ICE)، أكبر مستثمر في Polymarket، في مقابلات عن مخاوف من أن شركة أسواق التنبؤ ارتكبت عدة أخطاء استراتيجية. وكشف تقرير لوول ستريت جورنال في يونيو أن Polymarket دفعت لمؤثرين لنشر مقاطع تداول مزيفة، وشغّلت إعلانات للمنصة الخارجية تستهدف مستخدمين داخل الولايات المتحدة. وأثار ذلك قلق ICE ومستثمرين آخرين يخشون أن تنتهك هذه الممارسات لوائح الإعلانات الفدرالية واتفاق التسوية بين Polymarket وCFTC الذي يحظر تقديم خدمات المنصة الخارجية للمتداولين الأميركيين. وفي أواخر يوليو أفصحت ICE في تقريرها الفصلي أنها تمتلك أسهماً في Polymarket بقيمة 1.6 مليار دولار تمثل 22% من الأسهم القائمة للشركة. هجوم جديد في أواخر يوليو تعرّض نحو 500 مستخدم من Polymarket لهجوم احتيالي جديد نجم عن خلل هندسي. ووفقاً لمطلعين، تمكن المهاجمون من الاستيلاء على حسابات Polymarket القائمة، بما في ذلك الحسابات البنكية وبطاقات الخصم المرتبطة، عبر تسجيل حسابات جديدة باستخدام بيانات شخصية تعود لضحايا آخرين مثل أرقام الضمان الاجتماعي المسروقة، دون الحاجة إلى كلمة مرور أو اسم مستخدم. وكانت المبالغ المسروقة في هذه الواقعة محدودة نسبياً. وقال متحدث باسم Polymarket إن الشركة ستعوض المستخدمين عن جميع الأموال المفقودة. وأفاد عدد من المستخدمين بخسائر تصل إلى آلاف الدولارات في مقابلات وعلى مجتمع Discord، مؤكدين أنهم أرسلوا رسائل متعددة لدعم العملاء دون رد لأسابيع. وكتب موظف في Polymarket على Discord في يوليو أن فريق الهندسة يعمل على حل مشكلات المستخدمين المتضررين. وقال داين كولينز (26 عاماً) إنه بدأ المراهنة على كأس العالم عبر Polymarket US في مايو. وكانت Kalshi قد مُنعت بأمر قضائي من تقديم خدمات المراهنة الرياضية في ولايته ميشيغان. وعندما سجّل دخوله في يوليو وجد أن جميع رهاناته صُفّيت، وأن أرباحه البالغة 5,783.51 دولار سُحبت إلى بطاقة خصم لا تخصه. وأودعت Polymarket مبلغ 25 دولاراً في حسابه دون تفسير. وقدّم كولينز بلاغات للشرطة المحلية وFBI وCFTC، وقال: "Polymarket US لم ترد منذ عدة أسابيع". وبعد أن قدّم مستندات التحقق من الهوية مرتين، جمّدت المنصة حسابه دون أي إشارة إلى الأموال المفقودة.