L'Iran lancia missili contro una base USA in Giordania; il petrolio si rafforza

Buongiorno. Oggi è mercoledì 29 luglio 2026. Di seguito i temi e i dati principali dai mercati futures. Punti chiave 1) Secondo fonti regionali citate da Reuters, l'Oman ha proposto all'Iran un meccanismo congiunto regionale per la gestione dello Stretto di Hormuz, finanziato da contributi volontari degli utilizzatori, sul modello dello Stretto di Malacca (sicurezza della navigazione, tutela ambientale, ricerca e soccorso). La proposta avrebbe raccolto sostegno nell'area e non prevedrebbe un controllo esclusivo iraniano. 2) Ufficiali statunitensi hanno riferito che l'Iran ha lanciato missili balistici contro una base militare USA in Giordania; i vettori sarebbero stati intercettati dalla Giordania. L'episodio viene indicato come il primo attacco missilistico iraniano contro basi USA nella regione da quando Washington ha sospeso gli attacchi contro l'Iran venerdì scorso. Macro e politica - Ministero delle Finanze e altre autorità: per i terreni che rientrano nelle riduzioni/esenzioni dell'imposta sull'uso urbano del suolo (incluse le regole previste dalle "Disposizioni dell'Amministrazione Statale delle Imposte sull'esenzione e riduzione dell'imposta sull'uso urbano del suolo per l'industria elettrica"), l'imposta sarà applicata al 50% dal 1° settembre 2026 al 31 agosto 2027; ritorno alla piena aliquota dal 1° settembre 2027. - 28 luglio: il Ministero del Commercio cinese ha pubblicato "La posizione della Cina sulla cosiddetta 'sovraccapacità'", sostenendo che il tema vada valutato in modo complessivo, obiettivo e imparziale e che il protezionismo danneggia commercio globale, catene di fornitura e crescita di lungo periodo. - ADP (settimanalizzato): nelle quattro settimane fino all'11 luglio 2026, i datori di lavoro del settore privato hanno creato in media 15.000 posti a settimana. - Trump: "È un buon momento" per un accordo con l'Iran; auspica di evitare di colpire ponti e centrali elettriche. Ha chiesto una dichiarazione formale iraniana che neghi il possesso di armi nucleari; in assenza di accordo, ha detto che distruggere il Monte Khojir sarebbe "molto facile". - CENTCOM ha poi confermato che alle 17:45 ET di oggi (05:45 ora di Pechino) l'Iran ha lanciato molteplici missili balistici tentando un attacco a sorpresa contro le forze USA in Medio Oriente. - Tasnim: il vice ministro degli Esteri iraniano ha dichiarato che Teheran ha proposto negoziati con l'Oman su una corsia marittima temporanea nello Stretto di Hormuz che sostituirebbe l'attuale rotta nord-sud. Secondo l'Iran, la proposta omanita di una gestione 50% Iran e 50% Oman non risponde alle preoccupazioni di Teheran. Chiusure e movimenti sui futures globali - Petrolio: WTI (contratto principale) -4,21% a 79,13 $/barile; Brent (contratto principale) -3,33% a 83,01 $/barile. - Metalli preziosi: oro COMEX -1,18% a 4.028,80 $/oncia; argento COMEX -2,35% a 57,34 $/oncia. Il mercato sconta aspettative di tassi Fed più alti e segnala cautela in assenza di un'escalation sostanziale delle tensioni USA-Iran. - Metalli base LME in calo: piombo -0,29% a 1.885,5 $/t; alluminio -0,60% a 3.148,5 $/t; rame -0,64% a 13.644,5 $/t; zinco -1,22% a 3.567,5 $/t; nichel -1,56% a 16.945,0 $/t; stagno -1,72% a 53.405,0 $/t. Acciaio e materie prime "black" - Mysteel: Yuxi Xianfu prevede l'ispezione di un altoforno da 1.350 m³ per 25 giorni a inizio agosto. Riduzione media stimata: 0,5 milioni di tonnellate/giorno di produzione di acciaio grezzo; impatto stimato sull'acciaio da costruzione: 1,25 milioni di tonnellate. - Dati satellitari: tra 20 e 26 luglio 2026, le scorte totali di minerale di ferro in sette principali porti di Australia e Brasile sono scese a 14,403 milioni di tonnellate (-594.000 t rispetto al periodo precedente), con livelli ancora elevati su base annua. Agricoli - India (Ministero dell'Agricoltura): al 24 luglio, area coltivata a canna da zucchero a 5,758 milioni di ettari (+1,5% a/a). Il livello è +6,2% rispetto all'area "normale" di 5,420 milioni di ettari (media quinquennale 2020/21-2024/25). - China Reserve Cotton Management: asta programmata di 8.006,3920 t di cotone di riserva; vendute 8.006,3920 t (tasso di successo 100%). Prezzo medio 17.187,02 RMB/t (-88,31 RMB/t rispetto al 27), equivalente 3128B 17.798,50 RMB/t; massimo 17.980 RMB/t, minimo 16.480 RMB/t. - National Grain and Oil Information Center: scorte di farina di soia nei frantoi in aumento a 9,3 milioni di tonnellate; a fine luglio è atteso un ulteriore incremento dei tassi di lavorazione e del crushing settimanale, con scorte ancora in rapido accumulo. - SGS: esportazioni di olio di palma della Malesia stimate a 912.365 t dall'1 al 25 luglio (-17,93% m/m; periodo precedente 1.111.668 t). - Dal 1° agosto, l'India impone ai commercianti di zucchero la dichiarazione e l'aggiornamento regolare delle scorte; limite massimo 4.000 quintali per qualsiasi momento o luogo a livello nazionale e stock non oltre 30 giorni. - Al 28 luglio, scorte portuali nazionali di olio di soia a 9,93 milioni di tonnellate metriche (da 9,76 milioni il 21 luglio, +17.000 t). - Abiove (Brasile): export di soia 2026 stimato a 115,4 milioni di tonnellate metriche (da 114,1 mln), +1,1% rispetto alla stima di giugno; crushing a 63,3 mln (da 63,0); scorte finali a 6,58 mln (da 7,87), comunque il livello più alto dal 2019. - USDA: segnalata vendita di 197.272 t di mais a destinazione ignota per consegna nell'anno commerciale 2026/2027. - StoneX: il mercato globale dello zucchero potrebbe registrare un deficit di 1,7 mln t nella stagione 2026/27 (da ottobre), contro un surplus rivisto di 2,94 mln t nella stagione in corso. Energia e chimica - SMM: a luglio la capacità operativa giornaliera dei forni per vetro fotovoltaico in Cina è diminuita di quasi 6.000 t/giorno, soprattutto per effetto delle prime sette aziende. I piccoli produttori hanno rallentato i tagli. Con l'offerta in restringimento, le quotazioni del vetro potrebbero beneficiare di un contesto più tirato. - Reuters: Saudi Aramco valuta un adeguamento dei prezzi per riflettere costi di trasporto più elevati sulle spedizioni caricate al porto di Sidi Kerir (Egitto) dirette in Asia. - OPEC+: due rappresentanti indicano che, dopo l'ultimo aumento delle quote a settembre, il gruppo potrebbe sospendere ulteriori incrementi, in attesa di valutare l'impatto della guerra in Iran sull'offerta. Riunione attesa intorno al 2 agosto per approvare un aumento di 188.000 barili/giorno della quota di settembre, completando la fase attuale; nessun altro aumento previsto per il resto dell'anno. Metalli e batterie - Jingji Daily: l'impianto Greenbushes CGP3 (la più grande miniera di litio hard-rock al mondo) dovrebbe riprendere la produzione entro pochi giorni dopo l'incendio di giugno; stop di circa sette settimane. Produzione trimestrale di spodumene a 387.000 t (+10% t/t da 351.000 t). - Media esteri: è entrato in funzione il primo impianto di raffinazione del litio dello Zimbabwe. Il Paese punta a espandere la lavorazione locale e valuta anche la produzione autonoma di batterie ricaricabili al litio. Il ministro delle Miniere Polite Kambamura ha indicato che un impianto di carbonato di litio è vicino al completamento e che diversi impianti di solfato di litio dovrebbero avviarsi prima del divieto di export di concentrato previsto da gennaio 2027. - Mysteel: il 27 luglio 2026 Dodo Abdullah, capo dell'Ufficio della Presidenza indonesiana, ha presieduto una riunione sulla governance delle esportazioni di terre rare (LTJ). Ha chiesto di non ostacolare il commercio normale in assenza di regole chiare e di non ampliare il perimetro dei divieti di export; il blocco di breve periodo sulle esportazioni di prodotti del nichel potrebbe attenuarsi. - SMM: il 28 luglio si è chiusa l'asta del concentrato di lepidolite di Yichun Mining (tenore litio 1,85%, produzione di luglio dalla miniera di caolino Huaqiao Dagang): prezzo finale 3.700 RMB/t, ritiro a carico dell'acquirente. - SMM: diversi produttori cinesi di sali di litio hanno annunciato fermate per manutenzione tra agosto e settembre. Impatto stimato: 9.000-9.500 t ad agosto e circa 2.500 t a settembre, con riduzione temporanea dell'offerta. - Shanghai Securities News: dopo sei mesi di stop nelle valutazioni ambientali, nuovi progressi per la miniera di litio di Yichun di CATL. Il 27 luglio la rete di gare di Yichun ha pubblicato la "Bozza di annuncio informativo sulla Valutazione di Impatto Ambientale del progetto di estrazione del litio Lixi Li e Jianxiawo nelle contee di Yifeng e Fengxin, Jiangxi", avviando la consultazione pubblica. Il passaggio segnala che il progetto procede nel percorso legale verso la ripresa e chiarisce il punto di avanzamento, con possibili revisioni più razionali delle attese di mercato su una "piena produzione nel breve". - Citigroup: conferma una visione costruttiva sul rame nelle prossime settimane; target invariati a 14.500 $/t (orizzonte 0-3 mesi) e 15.000 $/t a fine anno, notando la tenuta dei prezzi nonostante la riduzione delle posizioni speculative long e la debolezza più ampia delle commodity. - Report posizioni LME: nella settimana al 24 luglio 2026, i fondi avevano un net long di 38.000 lotti sul rame LME (+6.977 t/t), con +5.788 lotti long e -1.189 lotti short. Gli operatori commerciali avevano un net short di 29.700 lotti (+2.925 t/t). Commento di mercato (futures) - Soda ash: nuovi minimi e quadro ancora debole. Everbright Futures segnala un eccesso di offerta e domanda in calo. Le verifiche ambientali, che includono conformità e emissioni energetiche, potrebbero accelerare l'uscita di capacità obsoleta nel medio-lungo termine, ma nel breve non si prevedono stop concentrati; l'impatto rialzista resta limitato. - Indonesia e controlli export: Kim Rui Futures ritiene che le tensioni USA-Iran si stiano attenuando e che i rischi di offerta per MHP nel medio-lungo termine siano meno pressanti. Le ispezioni doganali sulle terre rare avevano ostacolato export di allumina e MHP; l'intervento dell'Ufficio della Presidenza per evitare l'estensione del divieto riduce il rischio di impatto sui prezzi, per ora contenuto. Agenda dati ed eventi - 29 luglio, 22:30: scorte di greggio USA EIA (settimana al 24 luglio). - 30 luglio, 02:00: decisione sui tassi FOMC della Federal Reserve. - 30 luglio (orario da definire): dati Mysteel su produzione e scorte di acciaio a livello nazionale. - 30 luglio, 20:30: prima stima annualizzata del PIL reale USA Q2. - 30 luglio, 20:30: indice prezzi PCE core USA di giugno. - 30 luglio, 20:30: report settimanale USDA sulle vendite export agricole.