Распродажа ИИ-акций стерла $2,2 трлн, VIX взлетел на 39%

Ралли на Уолл-стрит после промежуточных выборов в США сошло на нет в четверг: новая волна распродажи акций компаний искусственного интеллекта отправила S&P 500 к худшему дню с апреля 2025 года и стерла около $2,2 трлн рыночной стоимости. Индикатор страха VIX подскочил почти на 39%, тогда как гособлигации США и золото пользовались спросом как защитные активы. Триггеры пришли из Вашингтона и из цепочки поставок чипов. Инвесторы продолжали закрывать позиции в ИИ-акциях, делая ставку на то, что полная победа демократов в Конгрессе замедлит расширение дата-центров. Давление усилили задержка Китаем одобрения импорта чипов Nvidia H200 и слабый прогноз прибыли Qualcomm. «Nvidia приходится тяжело. Очевидно, neocloud тоже непросто», — сказала Джессика Лессин, основатель и гендиректор The Information, в интервью CNBC. Индекс волатильности CBOE вырос на 38,6% до 23,02 — максимум с апреля и самый резкий однодневный скачок с июня. S&P 500 упал на 3,1% до 7 449 пунктов, потеряв 239 пунктов. Dow Jones снизился на 1 241 пункт, или 2,3%, до 52 115. Nvidia (NASDAQ: NVDA) возглавила падение голубых фишек, подешевев на 7% и растеряв рост с начала года; капитализация компании уменьшилась примерно на $337 млрд. Nasdaq 100 упал на 4,5% до 27 169. В Magnificent Seven Tesla (NASDAQ: TSLA) рухнула на 10,2%, продолжив падение после выборов на фоне закрытия так называемой сделки Трампа. Russell 2000 потерял 3,4% и закрылся на 2 759. Ранее сообщалось, что 10 американских технологических компаний в четверг потеряли $1,7 трлн капитализации. Инвесторы уходили в защитные активы: гособлигации США дорожали. Доходность 10-летних Treasuries упала на 5 б.п. до 4,84%, 2-летних — на 8 б.п. до 4,50%, 30-летних — на 3 б.п. до 5,25%. Золото подорожало на 1,3% до $4 126 за унцию, серебро — на 0,6% до $52,61. Bitcoin подешевел на 4,8% до $76 509. WTI выросла на 2,2% до $90,03 за баррель, Brent — на 2,3% до $96,76. На макроуровне число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось до 189 тыс. с 195 тыс. при прогнозе 196 тыс. Производительность труда вне сельского хозяйства в третьем квартале выросла на 3,6% против ожидаемых 2,8%, удельные затраты на рабочую силу упали на 0,7% при прогнозе роста на 0,6%. Динамика основных индексов США в четверг: S&P 500 — 7 449,41 (-3,11%; с начала месяца -1,72%; с начала года +8,82%); Dow Jones — 52 115,16 (-2,33%; +0,67%; +8,43%); Nasdaq 100 — 27 168,79 (-4,46%; -4,28%; +7,60%); Russell 2000 — 2 758,61 (-3,44%; -1,89%; +11,15%). Данные на 11:55 утра по восточному времени. По данным Benzinga Pro: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — -3,1%, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) — -2,5%, Invesco QQQ Trust (QQQ) — -4,9%, iShares Russell 2000 ETF (IWM) — -3,4%. Производители чипов возглавили распродажу в техсекторе, защитные бумаги устояли. Технологический сектор пострадал сильнее всех: инвесторы избавлялись от ИИ-оборудования. Technology Select Sector SPDR (XLK) упал на 6,1%, VanEck Semiconductor ETF (SMH) — на 8,6%. Advanced Micro Devices (AMD) потеряла 13,8%, Micron Technology (MU) — 12,3%. Qualcomm (QCOM) снизилась на 11,2% после прогноза скорректированной EPS на первый финансовый квартал в диапазоне $2,15–$2,35; середина диапазона ниже консенсуса $2,29. Выручка от смартфонов в четвертом квартале упала на 26%. Защитные потребительские товары держались лучше: Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) просел лишь на 0,2% на фоне ротации в защитные бумаги, Energy Select Sector SPDR (XLE) — на 0,4% при подорожавшей нефти. Все 11 секторов завершили день снижением: потребительские циклические товары — -3,8%, промышленность — -2,8%, материалы — -2,5%, финансы — -2,1%, недвижимость — -1,6%, здравоохранение — -1,1%, коммуникационные услуги и коммунальные услуги — по -0,6%. В красной зоне находились около 417 из 503 бумаг S&P 500. Среди лидеров роста Russell 1000: AppLovin (APP) взлетела на 29,6% после превысивших прогноз результатов за третий квартал по выручке и прибыли и сильного прогноза; Piper Sandler повысил целевую цену до $355. EPAM Systems (EPAM) прибавила 18,1% на фоне лучших ожиданий результатов, повышенного прогноза на 2026 год и увеличения программы выкупа акций на $1,5 млрд. Unity Software (U) выросла на 13,8% после прогноза продаж на четвертый квартал в $688–$696 млн против оценки $603,6 млн. Liberty Media (FWONA) поднялась на 10,5% после объявления об обмене акциями с структурами, связанными с Джоном Мэлоуном, что снижает концентрацию его голосующих прав; также были опубликованы результаты за третий квартал. Corpay (CPAY) выросла на 8,2% после превышения прогнозов и повышения ориентира на 2026 год; Keefe, Bruyette & Woods поднял целевую цену до $525 с $470. В минусе: Dutch Bros (BROS) рухнула на 20,9% после сужения прогноза продаж на 2026 год ниже оценок; Wells Fargo и KeyBanc снизили целевые цены. Caris Life Sciences (CAI) упала на 20,1% после отчета за третий квартал, несмотря на повышение прогноза продаж на 2026 год до $1,04–$1,05 млрд. ИИ-оборудование продолжило падение: Applied Optoelectronics (AAOI) потеряла 17,7%, Astera Labs (ALAB) — 16,7%, углубив снижение после отчетности, из-за которого UBS и TD Cowen понизили целевые цены. SanDisk (SNDK) упала на 16,5% вместе с Micron; ее индекс относительной силы (RSI) достиг наиболее перепроданного уровня с апреля 2025 года. После закрытия рынка ожидаются отчеты: Microchip Technology — EPS $0,84; Cloudflare — $0,34; Affirm — $0,38; EOG Resources — $4,47; Live Nation — $1,51. Лидеры роста Russell 1000 в четверг: AppLovin +29,61%, EPAM Systems +18,11%, Unity Software +13,75%, Liberty Media +10,47%, Corpay +8,25%. Лидеры падения Russell 1000 в четверг: Dutch Bros -20,89%, Caris Life Sciences -20,09%, Applied Optoelectronics -17,72%, Astera Labs -16,71%, SanDisk -16,55%.