Иран выпустил ракеты по базе США в Иордании; нефть подорожала

Обзор ключевых событий и рынков на утро. Сегодня среда, 29 июля 2026 года. Горячие темы 1) Оман предложил Ирану план управления Ормузским проливом: совместный региональный механизм и добровольные взносы пользователей. 2) В июле в Китае суточная действующая мощность печей по выпуску фотогальванического стекла сократилась почти на 6 000 т/сутки, темпы остановок ускорились. 3) Talison (дочерняя компания Tianqi Lithium) ожидает возобновления работы третьей очереди завода по выпуску химического сподумена в ближайшие дни. 4) В Зимбабве запущен первый завод по плавке и переработке лития; ожидается поэтапный ввод новых мощностей. 5) Администрация президента Индонезии вмешалась в вопрос экспортного контроля редкоземельных металлов, подчеркнув, что расширять запрет нельзя. 6) Несколько производителей литиевых солей в Китае объявили о ремонтах с августа по сентябрь; суммарное влияние на выпуск в августе оценивается в 9 000–9 500 т. 7) После шестимесячной паузы в экологической экспертизе появились новые подвижки по литиевому проекту CATL в Ичуне. 8) Минфин КНР и ГНА КНР: корректировка политики налога на использование городской земли для части предприятий энергетики и сырьевого сектора. 9) По данным американских чиновников, Иран выпустил баллистические ракеты по базе США в Иордании; ракеты были перехвачены Иорданией. Это первая ракетная атака Ирана по базе США в регионе с момента, когда США в прошлую пятницу приостановили удары по Ирану. Макро 1) Минфин и профильные ведомства: по участкам, подпадающим под льготы по налогу на использование городской земли (в том числе по положениям о льготах для электроэнергетики), с 1 сентября 2026 года по 31 августа 2027 года налог будет взиматься в размере 50%; с 1 сентября 2027 года — по полной ставке. 2) Reuters со ссылкой на источники в странах Персидского залива: Оман предложил Ирану создать совместный региональный механизм управления Ормузским проливом, финансируемый добровольными взносами. Инициатива получила региональную поддержку и опирается на модель Малаккского пролива (взносы на безопасность судоходства, экологию и поисково-спасательные работы). План не предполагает единоличного контроля Ирана над проливом. 3) 28 июля Минкоммерции КНР опубликовало документ «Позиция Китая по так называемой проблеме "избыточных мощностей"», изложив факты и подход Китая: вопрос мощностей следует оценивать комплексно и объективно; ставку нужно делать на открытую кооперацию и взаимную выгоду. Протекционизм, по мнению Пекина, нарушает мировую торговлю и экономический порядок, подрывает устойчивость глобальных цепочек поставок и несет долгосрочные риски для роста мировой экономики. 4) ADP Weekly Employment Report: за четыре недели до 11 июля 2026 года частный сектор в среднем добавлял по 15 000 рабочих мест в неделю. 5) Президент США Дональд Трамп заявил, что сейчас подходящее время для сделки с Ираном; он надеется избежать ударов по мостам и электростанциям. Иран должен официально заявить, что не обладает ядерным оружием. Если соглашения не будет, «уничтожить гору Ходжир» будет очень легко. 6) По сообщениям зарубежных СМИ, американские чиновники заявили о запуске Ираном баллистических ракет по базе США в Иордании, перехват выполнен Иорданией. Центральное командование США позднее подтвердило: в 17:45 по восточному времени (05:45 по пекинскому времени) Иран запустил несколько баллистических ракет, пытаясь внезапно атаковать американские силы на Ближнем Востоке. 7) Tasnim: замглавы МИД Ирана сообщил, что Иран предложил Оману переговоры о временном судоходном коридоре через Ормузский пролив. В случае согласования коридор заменит текущий маршрут север—юг. По словам иранской стороны, Оман предлагал схему контроля 50% на 50%, что не снимает опасений Ирана. Динамика глобальных фьючерсов 1) WTI (основной контракт) закрылся снижением на 4,21% до 79,13 долл./барр.; Brent (основной контракт) потерял 3,33% до 83,01 долл./барр. 2) Драгоценные металлы в основном снизились: COMEX золото −1,18% до 4 028,80 долл./унц., COMEX серебро −2,35% до 57,34 долл./унц. Рост ожиданий ужесточения политики ФРС и высокий уровень ставок давили на сектор; при этом существенной эскалации по линии США—Иран рынок не увидел, что усилило осторожность. 3) Базовые металлы LME снизились по всему спектру: свинец −0,29% до 1 885,5 долл./т, алюминий −0,60% до 3 148,5 долл./т, медь −0,64% до 13 644,5 долл./т, цинк −1,22% до 3 567,5 долл./т, никель −1,56% до 16 945,0 долл./т, олово −1,72% до 53 405,0 долл./т. Черная металлургия 1) Mysteel: Yuxi Xianfu планирует в начале августа остановить на инспекцию одну доменную печь 1 350 м³ на 25 дней. Среднесуточное снижение выпуска crude steel оценивается в 0,5 млн т, влияние на выпуск строительной стали — около 1,25 млн т. 2) Спутниковые данные: с 20 по 26 июля 2026 года суммарные запасы железной руды в семи крупных портах Австралии и Бразилии составили 14,403 млн т, что на 594 тыс. т меньше предыдущего периода. Динамика умеренно нисходящая, уровень запасов остается в верхней части годового диапазона. Сельхозсырье 1) Минсельхоз Индии: на 24 июля общая площадь под сахарным тростником достигла 5,758 млн га, +1,5% г/г (против 5,672 млн га годом ранее). Показатель на 6,2% выше «нормального» уровня 5,420 млн га (среднее за 2020/21–2024/25). 2) China Reserve Cotton Management Co., Ltd.: к аукциону было предложено 8 006,3920 т резервного хлопка, продано 8 006,3920 т (100%). Средняя цена — 17 187,02 юаня/т, на 88,31 юаня/т ниже, чем 27-го; эквивалент цены 3128B — 17 798,50 юаня/т. Максимальная цена — 17 980 юаней/т, минимальная — 16 480 юаней/т. 3) Национальный центр информации по зерну и маслам: запасы соевого шрота на маслозаводах продолжили расти и достигли 9,3 млн т. Ожидается дальнейший рост загрузки заводов в последнюю неделю июля; переработка сои может превысить прошлую неделю, запасы шрота продолжат быстро накапливаться. 4) SGS: экспорт пальмового масла Малайзии за 1–25 июля оценивается в 912 365 т, что на 17,93% ниже, чем 1 111 668 т за аналогичный период прошлого месяца. 5) С 1 августа Индия требует от всех дилеров сахара декларировать и регулярно обновлять данные по запасам; хранение не должно превышать 4 000 квинталов в любой момент и в любой точке страны, а запас — не более чем на 30 дней. 6) На 28 июля портовые запасы соевого масла в стране составили 9,93 млн т против 9,76 млн т на 21 июля, прирост 17 000 т. 7) Abiove (Бразилия) обновила прогнозы: экспорт сои в 2026 году — 115,4 млн т (ранее 114,1 млн т), +1,1% к июньской оценке. Переработка — 63,3 млн т (ранее 63,0 млн т). Конечные запасы — 6,58 млн т (ранее 7,87 млн т), при этом уровень остается максимальным с 2019 года. 8) USDA: частный экспортер сообщил о продаже 197 272 т кукурузы в неизвестный пункт назначения с поставкой в маркетинговом году 2026/2027. 9) StoneX: мировой рынок сахара может перейти к дефициту 1,7 млн т в сезоне 2026/27 (старт в октябре) после пересмотренного профицита 2,94 млн т в текущем сезоне. Энергетика и химия 1) SMM: в июле суточная мощность печей по выпуску фотогальванического стекла в Китае сократилась почти на 6 000 т, основной вклад дали семь крупнейших компаний. У небольших производителей темпы сокращений замедлились, что показывает участие лидеров в улучшении баланса предложения. На фоне сжатия предложения ожидается рост цен на стекло. 2) Reuters: источники сообщают, что Saudi Aramco рассматривает корректировку цен на нефть с учетом более высоких транспортных издержек для поставок, отгружаемых из порта Сиди-Керир (Египет) в Азию. 3) Два представителя OPEC+ сообщили, что после финального повышения квот в сентябре альянс, вероятно, возьмет паузу, оценивая быстро меняющееся влияние войны в Иране на поставки. В районе 2 августа OPEC+ планирует одобрить увеличение сентябрьской квоты на 188 000 барр./сутки, что завершит текущий цикл; дальнейших повышений в этом году не предполагается. Металлы 1) Jingji Daily: объект Greenbushes CGP3 (крупнейший в мире рудник твердых литиевых руд) может возобновить производство в ближайшие дни после пожара в июне; остановка длилась около семи недель. Квартальный выпуск сподумена составил 387 000 т, +10% кв/кв (351 000 т в прошлом квартале). 2) Зарубежные СМИ: в Зимбабве официально запущено первое предприятие по переработке лития. Власти намерены углублять локальную переработку и рассматривают производство перезаряжаемых литиевых батарей. Министр горнодобывающей промышленности Polite Kambamura сообщил, что строительство завода по выпуску карбоната лития близится к завершению; несколько мощностей по сульфату лития планируется ввести до вступления в силу запрета на экспорт литиевого концентрата в январе 2027 года. 3) Mysteel: 27 июля 2026 года глава Администрации президента Индонезии Dodo Abdullah провел координационное совещание по управлению экспортом редкоземельных элементов (LTJ). Он заявил, что при отсутствии четких норм ведомства не должны препятствовать обычной торговле, а контрольные органы — расширять запреты. Краткосрочные затруднения с экспортом никелевой продукции могут вскоре ослабнуть. 4) SMM: утром 28 июля завершился аукцион по литиевому слюдяному концентрату Yichun Mining Company (содержание Li 1,85%, выпуск июля, месторождение Huaqiao Dagang kaolin mine). Итоговая цена — 3 700 юаней/т, вывоз за счет покупателя. 5) SMM: ряд производителей литиевых солей в Китае объявил о ремонтах и остановках в августе–сентябре. Совокупное снижение выпуска в августе оценивается в 9 000–9 500 т, в сентябре — около 2 500 т. Временное сокращение предложения усилится из-за концентрации ремонтов. 6) Shanghai Securities News: после шестимесячной паузы в экологической экспертизе проект литиевого рудника CATL в Ичуне продвинулся. 27 июля платформа Yichun Bidding Network опубликовала «Проект уведомления о раскрытии информации по ОВОС для проекта добычи лития Lixi Li и Jianxiawo в уездах Ифэн и Фэнсинь, провинция Цзянси», начав этап общественных консультаций. Это подтверждает движение проекта по юридической процедуре к возобновлению работ и проясняет фактическую стадию, что может привести к более рациональной корректировке прежних ожиданий рынка относительно «быстрого выхода на полную мощность». 7) Citi сохранил конструктивный взгляд на рынок меди в ближайшие недели и подтвердил цели: 14 500 долл./т на горизонте 0–3 месяца и 15 000 долл./т к концу года. Банк отметил устойчивость цен на фоне сокращения спекулятивных длинных позиций и общего ослабления сырьевого комплекса за последний месяц. 8) Отчет по позициям LME: на неделе, завершившейся 24 июля 2026 года, инвестфонды увеличили чистую длинную позицию по меди LME до 38 000 лотов (+6 977 н/н): длинные позиции +5 788 лотов, короткие −1 189 лотов. Коммерческие участники нарастили чистую короткую позицию до 29 700 лотов (+2 925 н/н). Комментарии рынка фьючерсов: логика сделок по активам 1) Кальцинированная сода обновила минимум на фоне роста предложения и слабого спроса. Everbright Futures отмечает, что во вторник рынок в целом ослаб, а котировки вновь обновили внутридневной минимум. На прошлой неделе усилены экологические меры: отрасль отнесена к высокоэнергоемким и подпадает под обязательные проверки (экологическое соответствие и выбросы), что в среднесрочной перспективе ускорит вывод устаревших мощностей. С учетом цикла проверок около трех месяцев в ближайшее время массовых остановок не ожидается, поэтому поддержка цен ограничена. По фундаменталу предложение продолжает расти: загрузка отрасли вчера — 81,26% (+0,22 п.п. д/д); ремонты у крупных предприятий в Хубэе и Цзянсу завершены, колебания нагрузки в Внутренней Монголии не меняют картины избытка. Спрос слабый: многие линии по фотогальваническому стеклу, вероятно, останутся вне работы; базовый спрос на соду продолжит снижаться, закупки не поддерживают рынок. Фокус — на загрузке мощностей, динамике downstream, сбоях предложения и экологической повестке. 2) Индонезия потребовала не расширять запрет на экспорт; влияние новости на цены пока ограничено. Kim Rui Futures указывает, что напряженность США—Иран продолжает снижаться, Трамп заявил о продолжающихся переговорах, что уменьшает опасения по средне- и долгосрочным рискам поставок MHP. Текущих запасов серы в Индонезии, по оценке, достаточно до сентября; внимание остается на потенциальных перебоях в более длинном горизонте. На фоне усиления проверок таможней редкоземельных элементов экспорт глинозема и MHP был затруднен, но теперь Администрация президента дала сигнал не расширять запреты. Дальнейший фокус — на расхождении маржинальности между никелевым чугуном и высокосортным matte nickel, что может ослабить поддержку себестоимости для нержавеющей стали, а также на ходе утверждения квот в ближайшие 1–2 месяца и рисках новостной волатильности. Календарь ключевых данных и событий 1) 29 июля, 22:30: запасы нефти в США EIA за неделю, завершившуюся 24 июля. 2) 30 июля, 02:00: решение FOMC по ставке. 3) Дата уточняется, 30 июля: данные Mysteel по выпуску и запасам стали по стране. 4) 30 июля, 20:30: предварительная оценка реального ВВП США за 2 кв. (в годовом выражении). 5) 30 июля, 20:30: базовый индекс цен PCE США за июнь. 6) 30 июля, 20:30: еженедельный отчет USDA по экспортным продажам сельхозпродукции.