Инвестиции в ИИ-инфраструктуру смещаются в сторону энергоснабжения и охлаждения: Vertiv и Bloom Energy наращивают темпы
Сводка рынка от ИИ
В новостях подчеркивается смещение расходов на инфраструктуру ИИ от чипов в сторону электропитания, охлаждения и строительства дата-центров, что подкреплено сильными результатами и повышенным прогнозом у Vertiv, а также резким переломом в выручке/прибыли у Bloom Energy. Наиболее прямой крипто-смежный вывод касается IREN: бывшие операторы биткоин-майнинга перепрофилируют энергоемкие площадки под хостинг ИИ, что подтверждается сделкой IREN по облаку GPU Nvidia и партнерством по инфраструктуре на уровне нескольких гигаватт.
Степень влияния
● Средний
Затронутые активы
NCSKIREN2USD/USDT-0.19%
Инсайт ИИ · NCSKIREN2USD/USDTИнсайт ИИ
▲ Бычий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
Аналитики все чаще сходятся во мнении, что на сами чипы приходится лишь около 25% совокупных расходов на ИИ-инфраструктуру. Остальные 75% уходят на энергоснабжение, системы охлаждения и строительство дата-центров. Именно в этой части цепочки стоимости работают Vertiv Holdings и Bloom Energy, и их свежие квартальные отчеты показывают, почему рынок внимательно следит за сектором.
Vertiv, поставляющая решения для электропитания и теплового управления в дата-центрах, отчиталась о выручке за 1-й квартал 2026 финансового года на уровне $2,65 млрд. Это на 30% больше год к году, органический рост составил 23%. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 83%. Портфель заказов Vertiv превысил $15 млрд, а руководство повысило прогноз выручки на весь год примерно до $13,75 млрд.
Bloom Energy продемонстрировала еще более резкую динамику: выручка подскочила на 130% год к году до $751 млн, а компания вышла в прибыль, получив чистую прибыль порядка $71 млн. Bloom также расширила партнерство с Oracle, добавив проектную мощность до 2,8 ГВт, и заключила соглашение о финансировании с Brookfield на сумму до $25 млрд.
Отдельный драйвер спроса — переориентация бывших криптомайнеров. Площадки для добычи биткоина уже располагают энергоемкой инфраструктурой и контрактами с поставщиками электроэнергии, поэтому активно переходят к размещению ИИ-дата-центров. IREN, имеющая корни в криптомайнинге, сообщила о сделке с Nvidia на $3,4 млрд в сфере GPU-облака и объявила о партнерстве по инфраструктуре мощностью 5 ГВт.
Для инвесторов в этом сегменте ключевыми индикаторами становятся уже не продажи чипов, а доступная мощность в гигаваттах и рост портфеля заказов у таких компаний, как Vertiv и Bloom. Бэклог Vertiv свыше $15 млрд указывает на видимость спроса как минимум до 2027 года и далее. Расширение контракта Bloom с Oracle до 2,8 ГВт показывает, что крупнейшие корпоративные покупатели делают ставку на альтернативные решения в энергоснабжении.
