Спотовые ETF на биткоин показали однодневный чистый отток в размере $463 млн, что стало одним из более заметных случаев вывода средств за последнее время. Одновременно мировые цены на нефть превысили отметку $100 за баррель, а Brent и WTI поднялись к высоким уровням. В материале приводится мнение Маркуса Левина о том, как макроэкономическая неопределенность в условиях дорогой нефти может повлиять на дальнейшую динамику рынка биткоина.

В период 8–11 сентября чистый отток из BTC-ETF составил $482.5M: почти половина пришлась на ARKB, а IBIT сменил статус крупнейшего притока неделей ранее на небольшой чистый отток. ETH-ETF за тот же период показали чистый приток +$139.7M, при этом 11 сентября зафиксирован однодневный приток +$198.1M — максимум с 27 августа. Совокупный поток по двум сегментам развернулся к чистому оттоку $342.8M после чистого притока +$1.10B неделей ранее. На спотовом рынке спрос оставался слабым, плечо продолжало сокращаться: агрессивный чистый поток ордеров составил $536.5M, открытый интерес по биткоину снизился на 3.68% до $51.19B, ставки фондирования ослабли, а предложение долгосрочных держателей выросло на 4,597 BTC.

Публикация данных по базовому CPI в США, показавших минимум за 66 месяцев, вызвала резкую волатильность на крипторынке. В течение 60 минут после релиза биткоин вырос более чем на 4.5% и поднялся выше $79,000. За тот же промежуток времени Ethereum подорожал более чем на 8% и достиг $2,640 — максимума за 7 месяцев. Оба актива начали быстро расти сразу после выхода данных по инфляции.

Криптомаркет-мейкер Wintermute заявил, что биткоин демонстрирует заметную устойчивость в текущей рыночной среде. Сообщается, что традиционные инвесторы в акции перераспределяют капитал с фондового рынка в биткоин, что указывает на рост уверенности институциональных и розничных участников в BTC как альтернативном активе. Этот переток происходит на фоне макроэкономической неопределенности и подчеркивает признаки расхождения динамики биткоина и акций, а также его свойства защитного актива.

За последние 48 часов с бирж вывели более 11.6万 ETH общей стоимостью почти $300 млн. Предложение ETH на биржах резко сократилось, из-за чего заметно снизился объём доступного для торговли обращения. Участники рынка рассматривают такой масштабный вывод средств как возможный предварительный сигнал к крупному движению цен.

Минтруд США сообщил, что в сентябре число занятых вне сельского хозяйства выросло на 16.2万人, заметно превысив рыночные ожидания. Сильные данные по рынку труда быстро ударили по финансовым рынкам и резко разделили прогнозы по дальнейшей траектории ставки ФРС. Вероятности снижения ставки и сохранения высоких ставок сложились в соотношении 50 на 50, а на этом фоне биткоин просел и в течение дня опускался ниже психологической отметки $80K.

Публикация данных по рынку труда США, оказавшихся лучше ожиданий, усилила спекуляции и неопределенность вокруг дальнейшей траектории процентной политики ФРС. На этом макроэкономическом фоне рисковые активы в целом оказались под давлением. Биткоин подешевел, что отражает опасения крипторынка относительно сохранения среды высоких ставок.

Bitcoin прибавил 4,07% на фоне ликвидаций коротких позиций на USD 249.13 million. Снижение open interest указывает на сокращение плеча, а не на наращивание новых ставок. Ключевым уровнем подтверждения на дневном закрытии остается USD 82,000.